门槛定为30万元证券类资产 分级基金二级市场投资者适当性安排明

本报记者刘国锋报道

中国证监会新闻发言人邓舸在近日的一次公开发言中，详细阐述了关于分级基金的新动态。11月25日，沪、深证券交易所共同发布了《分级基金业务管理指引》。这一重要举措，显然是为了进一步巩固和深化投资者权益保护，优化和完善分级基金相关交易监管机制。

邓舸强调，《指引》的出台是建立在分级基金九年发展实际情况的基础上，是对交易监管安排的一次重要完善。这不仅是对分级基金运作的规范，更是对分级基金投资者适当性管理要求的强化。他明确指出，此举旨在提高投资者的风险意识，加强对投资者的教育和风险警示。

《分级基金业务管理指引》的具体内容引人关注。明确了分级基金二级市场交易环节投资者适当性安排，将投资者的门槛设定为拥有30万元证券类资产。这意味着，投资者在参与分级基金交易前，需要有足够的资产积累和风险承受能力。要求投资者签署风险揭示书，并在交易过程中强化风险警示。

《指引》还强化了基金管理人和证券公司在投资者教育和服务方面的职责。邓舸指出，这不仅是明确了投资者的责任和义务，更是明确了各相关方的责任和义务，从而形成一个完整、有效的投资者保护机制。《指引》还进一步明确了分级基金的折算业务流程，帮助投资者更准确地理解和掌握分级基金的运作机制。

值得一提的是，为了确保相关方面做好充分的准备和市场交易的正常进行，《指引》从发布到正式实施，预留了5个月的过渡期。沪、深交易所将积极组织各证券公司做好技术系统改造、合格投资者账户开立等工作，确保《指引》得以稳妥实施。这不仅体现了监管部门的人性化管理，也显示出其对投资者权益的关注和尊重。

此次《分级基金业务管理指引》的发布，无疑是我国资本市场不断成熟、完善的重要体现。它将在保护投资者权益、促进市场平稳发展方面发挥积极作用。我们期待这一新规定能够带来更加健康、稳定的市场环境。