新三板做市商违规向“主观故意”演变

随着全国股转系统（俗称新三板）的迅速扩张，其市场主体的行为日益受到关注。近期，英大证券因做市业务中的违规行为被全国股转系统发出警示函，这起事件也反映出新三板市场违法违规行为数量增多、表现形态多样化，并出现从“无知犯错”向“主观故意”演变的趋势，监管者对此高度警惕。

2015年11月27日，英大证券在为明利仓储提供做市服务时，因交易员误操作、做市报价系统前端控制指标未设置等原因，导致股票成交价格瞬间暴涨。这一异常报价事件不仅严重干扰了市场正常交易秩序，也违反了全国股转系统的相关规定。

全国股转系统对此迅速采取行动，联合深圳证监局对英大证券做市业务进行了现场检查。调查结果显示，英大证券做市部门人员配置不足、系统控制功能不完善、做市制度执行不到位是主要原因。

负责人明确表示，虽然新三板市场具有包容性，但这绝不意味着对违法违规行为的纵容。有效的监管是保障市场创新、增强投资者信心的重要条件，也是新三板长久健康发展的基础。全国股转系统坚持规则监管，对市场违法违规行为持坚决、明确的态度，即坚持零容忍，一旦发现坚决处理、绝不手软。

全国股转系统也不断加强制度机制建设，构建综合监管体系。在严肃处理违法违规行为、提高监管威慑力的不断完善和优化市场环境。负责人强调，诚信、法治的市场才是健康的市场，才能稳健发展。

统计数据显示，2015年全年，全国股转系统对各类市场违法违规行为采取了大量的自律监管措施，并向证监会移交涉嫌违法违规案件27件。这些行动表明，全国股转系统在维护市场秩序、保障投资者权益方面始终保持着高压态势。

全国股转系统在新三板市场的监管工作中，既注重依法依规处理违法违规行为，又注重制度机制建设，构建综合监管体系。在维护市场秩序、保障投资者权益方面始终保持着高压态势，确保新三板市场的健康稳定发展。