方正证券Q4基金仓位继续新高，加科技新能源、减医药顺

重磅报告揭示：方正证券研究所四季度基金持仓，科技新能源获加码，医药顺周期遭减持

随着方正证券研究报告的发布，关于2021年四季度的基金持仓情况逐渐浮出水面。据报告显示，截至1月24日，偏股型基金在四季度市场表现稳健，资产净值持续稳定增长。虽然期间市场增长态势在2018年至2019年间有所放缓，但从2020年一季度开始，基金规模呈现大幅回升的态势。

核心结论一览

1. 基金市场总规模在四季度稳健增长，发行数量虽然略有下降，但仍然维持相对较高的水平。四季度共发行基金462只，同比上升50%，环比下降15%，发行份额为5651亿份，同比下降和环比下降均超过两成。这表明市场依然保持稳定态势。

2. 最值得关注的当属基金的仓位情况。四季度总仓位持续提高，创下近几年来的历史新高。这表明基金在市场上的影响力持续增强。

3. 在板块配置上，创业板占比有所下降，而主板和科创板的占比则有所上升。这说明基金在配置选择上更加倾向于主板和科创板。

4. 在行业配置上，电子、电气设备和国防军工等板块在四季度受到基金的青睐，仓位占比增幅居行业前列。相比之下，医药生物、化工、有色金属等板块则遭到一定程度的减仓。

5. 从集中度的角度看，四季度基金前三重仓行业的集中度有所上升，而重仓股的集中度则持续下降。这表明基金在选股上更加分散，以降低风险。

6. 从机构持仓与行业表现的关系来看，传媒、电子、休闲服务指数的表现与机构持仓高度相关。这意味着这些行业的表现将直接影响基金的业绩。

需要注意的是，虽然历史经验具有一定的参考价值，但宏观经济的不确定性和海外市场的波动可能对市场产生影响。投资者在做出决策时应充分考虑这些因素。本文来自方正证券研究所的《2021年四季度基金持仓分析》，作者燕翔，由智通财经编辑谢雨霞整理发布。让我们共同期待下一季度的市场表现！