全国股转公司新闻发言人就做市商评价办法答记者问

做市商评价制度与新三板主办券商执业质量评价制度的对比及其正式实施的时间节点

为了引导做市商积极合规做市，提高报价质量，全国股转公司发布了《全国中小企业股份转让系统做市商评价办法（试行）》（以下简称《评价办法》）。这一制度的实施时间定于2019年一季度。

相较于前期的新三板主办券商执业质量评价制度，此次发布的《评价办法》主要在做市商做市情况方面进行了专项评价。其区别体现在以下几个方面：

一、更加注重对做市商做市行为的多角度评价。《评价办法》在坚守合规底线的基础上，从做市规模、流动性提供和报价质量三个方面全面考察做市商的做市质量。针对这三个方面，设置了7项具体评价指标并配置相应权重。

二、更加注重对评价结果的正面运用。根据评价结果，对季度评价排名靠前的做市商进行不同程度的转让经手费减免，对年度表现突出的做市商进行年度评优。一旦做市商在评价期内出现严重违法违规行为，将直接取消其季度费用减免和年度评优资格。

在评价指标的设置上，《评价办法》分为得分项指标和减分项指标。得分项指标主要围绕做市规模、流动性和报价质量三个方面进行设置，其中做市规模和流动性指标的权重较大，体现了对这两个方面的重视。减分项指标则主要评价做市商未规范履行报价义务的情况。

做市商评价结果将主要用于对做市商形成正面引导。季度评价排名前20%的做市商将享受转让经手费减免的优惠，全市场做市商的转让经手费预计将平均降低55%。年度综合得分突出的做市商将被评为“年度最佳做市商”、“年度优秀做市商”，单项指标表现突出的做市商也将参与单项评优。为了激励成长性较好的做市商，综合得分当年排名较上年度进步最大的做市商将被评为“年度最佳进步做市商”。

《评价办法》的实施将更加科学地评估做市商的做市质量，引导做市商合规做市，提高报价质量，进一步促进新三板市场的健康发展。