华泰证券重申京能清洁能源买入评级 目标价3港元

华泰证券研究报告出炉，继续强烈推荐京能清洁能源（股票代码：00579），维持其“买入”评级。对于京能清洁能源的未来表现，该行给出了明确的预测数据：预计该公司2021年至2023年的归母净利润将达到惊人的增长，预测值分别为24.11亿元、30.91亿元和36.58亿元。每股账面价值预测也将呈现稳步增长态势，预计在合理价值为每PB（预测值）的0.8倍。这一预测主要基于公司气电业务占比仍然较高以及新能源装机目标低于行业领头羊的背景。华泰证券为京能清洁能源设定了目标价为每股人民币3元。

关于华泰证券的主要观点如下：

该行坚信新能源与气电的协同发展是未来趋势。在京能清洁能源领域，随着减碳需求的不断提升以及潜在的新增装机项目，特别是在风电和太阳能发电方面，该公司看到了巨大的发展潜力。预测未来五年新能源电力将呈现快速增长态势，其中风电和太阳能发电容量的年复合增长率分别高达22%和35%。

京能清洁能源通过自主开发和收购并举的策略推动业务的增长。该行注意到，公司在新能源领域，特别是风能和太阳能领域正在积极开发新项目并收购产能。在短短的时间内，该公司已经成功开发出了多个项目并获得了产能批准。该行还预计公司在未来五年内将迎来新能源业务的快速扩张。公司还通过气电业务作为稳定收入来源，同时为其带来额外的风能、太阳能和储能资源。随着天然气成为碳减排的过渡能源，气电和供暖需求预计将回升。

投资者在投资过程中也需要注意一些风险。冬季燃气短缺可能会导致公司气电站利用小时数减少。由于新能源产能的不确定性，可能会低于该行的预期。尽管如此，考虑到京能清洁能源在新能源领域的巨大潜力和气电业务的稳定收入，该行仍然认为该股票的价值被低估了。该行继续强烈推荐投资者买入京能清洁能源的股票并长期持有。京能清洁能源是一个值得投资者关注和投资的优质股票。