老凤祥B：关于控股子公司非国有股股权转让的进展情况公告

【老凤祥股份有限公司公告】

随着国有企业改革的深入推进，本公司下属控股子公司老凤祥有限公司（以下简称“老凤祥”）的自然人股东和职工持股会与在沪央企国新控股（上海）有限公司旗下的国新张创（上海）股权投资基金管理有限公司展开合作。这一重要事项，引起了广大投资者的高度关注。

经过前期的深入沟通和协商，本公司于2018年8月22日发布了一份重要公告。公告中提到，老凤祥有限公司职工持股会（甲方）会长李刚昶等人与国新张创（上海）股权投资基金管理有限公司（丙方）法定代表人田晖共同签署了《上海老凤祥有限公司非国有股权转让框架协议》。该协议旨在解决老凤祥股东架构的历史遗留问题，建立更为科学、合理的股权架构，进一步提升公司的市场化、现代化经营水平。

框架协议的核心内容包括以下几个方面：

一、股权转让方式：丙方将负责组建专项基金受让甲、乙方持有的全部老凤祥股权。这一过程的细节将以三方签署的股权转让协议为准。

二、转让价格：经过初步协商，三方同意以老凤祥的年度净利润为基数，结合行业水平，以约10倍的市盈率作为估值。具体的转让价格将在三方签署的股权转让协议中详细约定。

三、排他条款：在丙方进行尽职调查期间，甲、乙方承诺不与任何第三方就本项目进行任何形式的商讨或尽职调查。这一承诺的期限为自协议签署之日起至2018年12月31日。

四、终止条款：如果在排他期内，丙方未能与甲、乙方签订相关股权转让协议，那么本协议将自动终止。

该协议的生效条件是三方签字盖章，且协议一式八份，甲、乙方共六份，丙方二份。本公司将持续关注老凤祥非国有股权的转让进展，并及时向广大投资者公布相关信息。

我们呼吁投资者们充分理解投资风险，谨慎、理性地进行投资。本公司也将努力推动这一重要项目的进展，以实现老凤祥品牌的持续振兴和国际化发展。

老凤祥股份有限公司

2018年8月23日