股指期货持仓回升 观望气氛未减

在上个交易周期中，中国期货市场呈现出微妙的动态变化。周五时，期指市场呈现破位下行趋势，尾盘时段甚至出现明显的跳水现象。这一走势使得IF、IH及IC主力合约纷纷呈现小幅回落，分别下跌了0.68%、1.13%及0.27%。尽管整体市场走势略显低迷，但背后的基差情况却值得关注。在经历了短暂的贴水修复后，三大期指品种的负基差上周再度拉大。到了收盘时分，IF、IH及IC主力合约分别承受着一定的贴水压力，具体数值为114点、52.4点和321点。

从量能角度看，期货持仓量连续五周的下滑趋势在上周期被打破。IF、IH和IC三大品种持仓量均出现不同程度的回升。其中，IF持仓增加了3736手，回升至39249手；IH持仓增加了2640手，升至16983手；IC持仓也增加了2506手，总计持仓增至69750手。这一系列数据反映出市场参与者有所增加，市场活跃度有所提升。

从主力持仓情况来看，尽管整体行情略显平稳，但背后却暗流涌动。多空前20名主力的持仓均有不同程度的变动。IF多空主力持仓均有所增加，多头持仓回升至30000手附近，净空持仓有所减少。IH的净持仓转向净多，显示出一些积极的变化。而IC的多头持仓虽仍略低于空头，但双方的差距正在缩小。

深入分析具体席位的变动，我们发现期指三个品种的持仓均处于较低的历史水平，各席位的变动相对较小，更多地反映了散户投机力量的影响。一些大型席位如国泰君安期货席位和华泰期货席位，其空头持仓持续小幅增加，而海通期货席位的多头持仓则连续三日增加。

总体来看，虽然市场总持仓出现回升，但由于波动幅度进一步下降，主力席位的持仓变动有限。大多数席位选择按兵不动，处于观望状态。预计在未来一周内，期指市场仍将继续其窄幅整理的走势，在底部进行整固。在这样的市场环境下，投资者需要保持谨慎，密切关注市场动态，以做出明智的投资决策。

（注：本文由永安期货单位的专业人士撰写。）