绩优小基金批量限购 透露哪些市场信号

在2021年上半年的基金市场中，小基金展现出了令人瞩目的收益领先态势。

在上半年产品收益率前十名中，有6只基金规模不足2亿元，其中只有金鹰改革红利一只产品的规模超过了10亿元，达到了惊人的16.28亿元。随着业绩的火爆表现，这些小基金纷纷采取了批量限购措施。

以金鹰民族新兴、前海开源新经济和公用事业等基金为例，这些今年以来业绩卓著的基金在7月14日发布了暂停大额申购的公告。根据天天基金网的数据，这些基金最近6个月的净值增长率在所有基金中名列前茅，单日单个基金账户的累计申购金额也分别设定了限额。

宝盈优势产业基金作为今年上半年权益类基金的收益亚军，从7月16日起也将单日单个基金账户的累计申购金额限制在5000元以内。

除了上述绩优小基金外，还有不少在今年以来表现优异的小基金也开始实施限购。例如，华夏智胜价值成长和景顺长城公司治理混合等基金，在全市场收益率排名中表现突出，但基于投资策略容量与管理规模的匹配考量，也采取了限购措施。

对于基金管理人来说，当短期内基金快速扩容，管理资金大幅增加并超过投资策略容量时，会给业绩带来不确定性。私募排排网财富管理合伙人黄龙福城表示，管理人会选择停止申购或追加，以确保策略的稳定性和业绩的持续性。恒天基金产品研究部负责人李洋也表达了类似的观点，认为基金经理需要保持对投资策略的主动掌控，避免新增申购规模过大导致的被动局面。基金经理也需要警惕新能源行业的潜在风险。随着新能源行业经过大幅上涨后可能出现的转折，控制规模、限制大额申购也是对投资人利益的保护。

知名基金经理们纷纷警示市场注意新能源概念的波动风险，呼吁投资者避免盲目追涨。例如，在7月13日，基金经理郑泽鸿公开发文表示，虽然新能源概念成长性强但波动巨大，投资者应避免一次性投入大量资金。短期遇到较大回调的可能性不容忽视。特别是在市场火热的当下，这种短期回调的风险更大。投资者应保持理性并谨慎投资。