达利食品目标价降至6.7港元 跑赢行业评级

中金公司发布了的研究报告，对达利食品（股票代码：03799）的业绩进行了深入剖析。由于达利食品在今年的业绩初期稍显疲软，公司的业绩表现略低于市场预期。中金公司对达利食品未来两年内的净利润预测进行了调整，将其下调了约百分之六至四十亿元和四十五亿元人民币左右。鉴于公司的整体运营状况和财务结构表现出稳健向上的趋势，尽管有所调整但仍维持对达利食品的评级为“超越行业”。

报告指出，尽管达利食品在今年上半年的业绩出现了小幅下滑，但公司在成本控制方面表现优秀，利润率依然稳健上升。毛利率的提升趋势仍在持续，得益于原材料价格的下降，预计今年上半年的毛利率将提升约一点五个百分点至百分之四十一左右。公司的费用率也相对稳定可控，虽然受到内部和外部调整以及新产品推出等因素的影响可能会小幅上升，但整体来说在可控范围内。

中金公司还参与了达利食品在七月十一日在长春举办的短保业务反向路演活动。在活动结束后，中金公司表示对达利食品的短保业务表示乐观态度。该公司的短保业务正在有序地推进中，产品的铺货情况和退货率均好于预期。达利食品预计其短保业务将在全年实现盈利目标达到十亿元收入水平和盈亏平衡状态。该公司充分利用其配送优势以及在KA进场方面的协同效应，已经取得了显著的成效。预计短保业务在上半年的收入将达到约人民币二点五亿元左右。对于达利食品来说，未来的基本面表现值得期待。

虽然达利食品近期业绩略显疲软，但在成本控制和利润率方面表现出色。尤其是在短保业务领域展现出了积极的发展势头，预计随着市场需求的增长和公司的不断努力，其业绩将迎来显著的改善和增长机会。中金公司依然看好达利食品的长期发展前景并维持其评级为“超越行业”。