中泰证券：中海重工拟收购建筑材料供货商 前景乐观

每日晨讯中泰国际

随着国际投资者对中国经济与资本市场的积极预期上升，人民币对美元的总体稳定预期也在增强。尽管外贸关系仍面临一些负面因素，但中国外汇储备企稳，对外管压力将有所下降，这对中国主题投资无疑是一个正向反馈。

宏观策略方面，我们观察到消费攻守兼备的特点愈发显著。随着周期股估值修复行至半程，消费股的前景尤为引人注目。3月末的黄金储备数据连续四个月增持，显示中国黄金储备的稳定增长。我们期待即将公布的中国3月主要经济金融数据，尤其是社会消费零售数据能够展现出筑底的态势。

在TMT行业，金蝶国际（268.HK）近期终止了收购云之家的计划。此前独立股评人David ebb曾对金蝶的关连方贷款处理提出质疑。尽管金蝶已不再直接控制云之家，但两家公司之间的持续关连交易仍受到关注。这一决定对于金蝶来说，或许可以让其更专注于新的市场机会，以应对外界的关注和审查。

在建筑领域，中海重工（651.hk）正计划收购一家建筑材料供应链服务商深圳市同济中基实业的部分或全部股权。这次收购将使中海重工能够挖掘其业务的产业链，纵向扩张并整合相关资源。公司董事会对其在中国业务的长期前景充满信心。此次收购不仅有助于提升中海重工的市场地位，也反映出其对中国建筑行业的乐观态度。

中国经济与资本市场正面临着新的机遇与挑战。对于投资者而言，理解并把握这些变化，是成功的关键。我们期待与您一起这个充满可能的市场。