比亚迪买入评级 目标价升至327港元

在发布的研究报告中，花旗集团对比亚迪股份（股票代码：01211）的前景给出了乐观的预期，维持其“买入”评级不变。报告指出，比亚迪的目标股价将上升13.9%，从287港元升至327港元。据花旗预测，如果本周四未发布盈利预警通知，比亚迪上半年净利润将超越7.71亿元人民币。

考虑到成本压力，花旗调整了对比亚迪未来表现的预测。预计明年，该公司的电动车及乘用车整体毛利率将恢复并稳定在14%-16%之间。该行对比亚迪明年的净利润预测保持不变。

花旗集团还对公司未来的汽车销售表现做出了积极预测。预计比亚迪在今年的7-8月份，新能源汽车的出货量将分别达到5万辆和6万辆，并预期这种增长势头将贯穿全年。该行提高了对2021年至2023年新能源汽车销量的预测，提升至53.7万、74.7万及100万辆。

报告还指出，内地消费者对新能源汽车的接受程度超出预期，市场反应热烈。基于此，花旗将今年内地新能源乘用车销量预测从250万辆提升至280万辆。同时预测，电动车在市场上的渗透率在今年第四季度可达到15%，并在未来几年持续增长，到2025年达到35%。

基于整个行业和公司的出色表现，花旗集团预测比亚迪的市场销售率将与主要电动车制造商如蔚来（NIO.US）、小鹏汽车-W（09868）以及理想汽车（LI.US）等相抗衡。这份报告充分展示了比亚迪在新能源汽车领域的强大竞争力和广阔前景，值得投资者密切关注。