金蝶国际目标价升至35港元 维持买入评级

花旗集团近期发布了一份研究报告，对金蝶国际（股票代码：00268）的前景展望充满信心。该报告维持了对金蝶国际的“买入”评级，并将其列为SaaS软件行业的首选。该行还将金蝶国际的目标股价上调了10.75%，从原先的31.6港元升至35港元。

在最近的投资者会议上，金蝶管理层重申了全年的云合约目标，即接近10亿元人民币。花旗集团表示，他们相信金蝶的云收入在下半年会进一步加速增长。这一预期主要得益于金蝶云苍穹和金蝶云-星空的强劲增长，以及其他云产品的贡献。据了解，金蝶云苍穹的优势使得该公司在云市场上的地位稳固，其云服务估值基础是以预测未来一年的市销率约26倍计算。

报告中指出，虽然受到公共卫生事件的影响，但金蝶云-星空的业务仍保持稳健增长，客户留存率也在逐步复苏。管理层强调他们的目标不仅仅是扩大客户群，更重视客户的整体质量以及服务的生命周期价值。他们致力于提供更优质的服务，期望在未来将公司打造成为稳定的“现金牛”。

花旗集团还表示，他们对金蝶的云收入增长充满信心，并认为这一增长主要得益于金蝶云苍穹的强大竞争力。该行指出，相对于其他全球SaaS同业，金蝶的估值溢价了20%，这充分反映了其在市场中的强劲定位及广阔的发展前景。

这份研究报告为投资者提供了一个全新的视角来看待金蝶国际的发展前景。其深入的分析和乐观的预测无疑为市场带来了更多的信心，也让人们对金蝶未来的表现充满期待。