预计万洲次季美鲜肉业务改善 评级“买入”

美银美林发布最新报告，详细解读了万洲国际（股票代码：00288）今年首季的业绩表现。报告显示，尽管该公司经营利润有所下滑，但税后净利润却实现了令人瞩目的增长。具体来说，经营利润下滑了9%，而税后净利润则逆势上升了22%。如果排除去年首季受到美国债务再融资成本影响的因素，其核心税后利润表现保持稳定。

美银美林对于万洲国际的业绩进行了深入剖析，并对其未来发展前景给予了高度评价。该行维持对该集团今后两年的每股盈利预测，并设定了目标价格为10.6元，同时给予“买入”评级。该行预测万洲国际今年的盈利有望实现超过10%的增长。尽管当前中美贸易问题前景不明朗，以及美国市场近期波动较大，但预计这些因素将被美国税改、财务成本下降以及人民币升值等积极因素的抵消。

然而值得注意的是，美银美林报告也指出了万洲国际在美国业务上面临的挑战。今年首季，集团美国业务经营利润下滑了40%，主要受到鲜肉业务经营利润的拖累，该业务利润下滑了89%，同时生猪与猪肉价格差异异常之低也对业绩产生了不利影响。该行预测集团美国业务在即将到来的第二季度将出现复苏迹象。随着生猪与猪肉价格的拉阔，鲜肉业务的持续改善可期。通过强化包装肉业务以及在欧洲的收购行动，集团有望为鲜肉业务的疲软提供有效的缓冲。

美银美林对万洲国际的未来发展持乐观态度，认为其业绩有望在未来实现稳健增长。投资者对于该行业的关注度和热情也有望持续上升。