2025年110家上市公司、533名“董监高”被实施纪律处分或监管关注

在充满活力的交易场所上海证券交易所，监管工作的焦点始终聚焦于确保上市公司信息披露的真实性和完整性。2019年，上交所遵循“精细管理，精准监督”的原则，针对六大领域的违法违规行为进行了重点查处。

首要治理的是那些侵占上市公司利益的行为，如资金违规使用和违规担保等。全年共处理此类重大案件22起，其中涉及公开谴责和认定的案例达13起，数量同比增长显著。

在并购重组领域，“三高类”重组后承诺未履行的行为也被严肃处理。上交所对未履行业绩承诺的重组行为采取坚决态度，全年处理相关案例13单，涉及市场参与主体143人次。对于大股东和董事、监事、高级管理人员等主体的增持承诺未履行行为也进行了严厉打击，全年已处理相关违规案件数十起。

在股份回购方面，上交所对未按计划执行股份回购的上市公司也启动了处理机制，对个别恶性案件给予公开谴责。年报财务造假和未及时披露信息的违规行为也被严肃查处，全年处理此类违规案件数十起。中介机构未勤勉尽责的行为也被纳入监管范畴，相关违规案件的处理涉及多家机构和众多个人。

在具体的监管过程中，上交所始终把握四个“坚持”，力求全方位实现上市公司监管的整体目标。首先是坚持持续监管，切实履行自律监管职责；其次是坚持分类监管，特别关注风险公司和违规行为；再者是精准监管，严肃追责底线违规；最后是监管与服务并举，加大对上市公司及关键人员的合规培训力度。

通过这一系列措施，上交所不仅形成了有效的监管震慑，也保护了投资者的合法权益。在未来的工作中，上交所将继续深化监管，完善制度，为投资者营造一个公正、透明、规范的投资环境。