18家新三板公司提前用募资遭罚 海赛电装财务总监占用110万

全国股转系统近期发布了针对新三板挂牌企业的监管公告，共有18家企业因提前使用募资而受到自律监管措施。

这些企业的违规行为包括在取得股份登记函之前使用募资，其中一些企业并非初犯。例如，地浦科技在两次股票发行过程中均存在此行为，且将部分募集资金拆借给控股股东、实际控制人控制的关联企业，构成关联方资金占用。国农基业也有类似情况，将募集资金拆借给非关联方和控股股东，并在取得股份登记函后才归还。海赛电装的情况更为特殊，其募资甚至被财务总监占用。

挖贝新三板研究院的资料显示，这些提前使用募资的行为在新三板并非新鲜话题。一些企业由于融资行情持续下滑，融资周期拉长，对资金使用需求非常急迫，因此选择在投资人打款后直接使用资金。尽管主办券商通常会进行风险提示，但仍有部分企业选择忽视这些提醒。

对此，券商人士认为，企业在募资时需要熟悉市场规则，不能违规提前使用资金。募资投向的具体安排通常由董秘和财务总监负责，部分企业对规则不熟悉可能导致违规。他们建议企业在募资筹划阶段就要规划好融资节奏，选择好融资时机，确保留有充足的时间以防止资金跟不上业务发展的被动情况。

值得注意的是，这次被处罚的企业中，部分企业的违规行为与其控股股东、实际控制人的关联方资金占用有关。对于新三板企业而言，不仅需要遵守市场规则，还需要加强公司治理，确保控股股东、实际控制人的行为符合法规要求。加强内部控制和审计，防止类似违规行为的发生也非常重要。

全国股转系统对这次提前使用募资的18家新三板企业采取的自律监管措施是必要且及时的。这也有助于提醒其他企业遵守市场规则，加强公司治理和内部控制，以确保市场的公平和透明。