高盛：招商局港口目标价升至15.2港元 给予买入评级

高盛集团近期发布了一份研究报告，对招商局港口（股票代码：00144）的前景给予了高度的评价。报告中将该港口的目标价格由原先的14港元提升至15.2港元，并给出了“买入”的评级。

报告中详细分析了招商局港口去年的盈利情况。纯利达到51.5亿元，剔除一次性因素后，核心盈利稳定在41.6亿元，这符合市场的普遍预期。该公司旗下港口的营运业务盈利同比下跌了16%，至46.7亿元。这一变化主要是由于公司因未收到船公司的款项而做出了相应的拨备。内地业务盈利也下跌了9%，不过值得注意的是，内地业务的EBITDA在经历上半年同比下滑25%之后，至下半年实现了同比回升26%，表现出强劲的复苏势头。

银行方面对此表示乐观，称赞招商局港口每股派息高达0.51港元，全年派息比率相当于47%。全年资本开支为57亿，负债比率保持健康，仅为25.4%。公司继续致力于出售非核心或效率较低的业务，以优化资产结构。

管理层在报告中展望了今年的发展预期。预计吞吐量将实现中单位数的增长，由于货量强劲，对未来的展望更为乐观。公司还计划将大约2%的关税转嫁给船公司，并计划适度调升海外费用约3-4%，以适应全球市场的变化和提升竞争力。

招商局港口展现出强劲的发展潜力和良好的财务状况，高盛集团的研究报告进一步验证了该公司在港口物流行业的领先地位和卓越表现。对于长期关注该公司发展的投资者而言，这无疑是一个值得关注和投资的优质标的。