多采用债转股等方式 上市银行打响不良资产阻击战

【重塑银行资产质量：不良资产的增长】

随着A股上市银行中期业绩报告的公布，五家银行江苏银行、平安银行、浦发银行、华夏银行和招商银行的不良贷款率呈现上升趋势，这引起了业界的高度关注。经济参考报对此进行了详细报道。

在当下经济环境下，部分地区和行业累积的风险正在更直接、更快速地影响银行信贷资产质量。业内人士预测，银行的不良贷款率和风险加权资产将有快速上升的趋势，短期内银行业资产质量的拐点难以显现。面对这样的压力，不少银行已经开始调整信贷投放结构，加速核销存量不良资产，并寻找新的方式来化解压力。

从已公布的数据来看，江苏银行的不良贷款率与年初持平，为1.43%。其他四家银行的不良贷款率均呈现上升趋势，其中招商银行的上升幅度最大。逾期贷款指标同样不容乐观，各大银行的逾期贷款余额均有所上升。尤其是平安银行和华夏银行，逾期贷款的增幅十分显著。逾期重组贷款的持续增加，预示着未来银行的利润可能继续受到侵蚀。

经济下行压力下，传统制造业、批发零售行业是银行不良贷款的主要来源。这些行业的风险更容易传导到银行的信贷资产上。对此，各银行正在全面增量和存量不良资产。他们不仅严格控制增量贷款的质量，还加大了对存量不良贷款的清收和核销力度。他们也在寻找新的方式来化解压力，如不良资产收益权转让和债转股等。

为了“保卫”资产质量，各大银行已经把风险防控作为首要任务。他们优化业务方向，提高新客户准入标准，加强风险监测预警，强化催清收等多种手段来持续改善资产质量。在信贷投放上，他们注重结构调整，聚焦优势行业和龙头企业，坚决执行高风险领域的风险压退政策。

当前银行业面临着资产质量承压的局面，短期内难以改变。各大银行已经采取了积极的措施来化解压力，包括调整信贷结构、清收不良贷款、加大核销力度等。他们也在新的方式，如债转股等，来化解资产质量压力。在这个过程中，他们需要持续加强风险管理，确保银行体系的稳健运行。平安银行在上半年成功清收不良资产总额达26.43亿元。其中，信贷资产，也就是贷款本金部分达到了24.16亿元。这些收回的贷款本金包括了已核销的贷款6.94亿元和未核销的不良贷款17.22亿元。

值得关注的是，多家银行正在积极尝试新的不良资产处置方式。浦发银行就在其半年报中提到，将根据监管政策导向，在合规开展不良资产批量转让的基础上，积极不良资产收益权转让等新的处置路径。银行业信贷资产登记流转中心也为此发布了相关规则，对不良信贷资产收益权转让做出了明确规定。目前，已有包括多家银行和信托公司在内的127家机构被选为首批参与信贷资产收益权转让的试点。

招商银行也在努力创新不良资产处置方式，以提升市场化、多元化处置不良资产的能力，确保资产质量稳定可控。而中国银行、招商银行和农业银行等不良试点重启后，已经通过证券化手段发行了总计40.68亿元的不良贷款证券化产品。预计其他大型银行如工商银行、建设银行和交通银行也会跟进。中债资信结构融资部的张子春分析师预计，下半年不良ABS的发行总额会超过70亿元。

北京大学国家发展研究院的冯乾博士后建议，不同规模和类型的银行业金融机构应采取不同的不良资产处置方法。大型商业银行可以利用其资本实力，采用市场化手段和投资银行业务技巧来消化存量不良贷款。对于中小商业银行，地方可以扩大其不良贷款核销自主权利，帮助其解决中小微经济体融资难的问题。而农村商业银行和农村信用社则可以通过财政买单的方式解决不良资产问题。

除了上述内容，我们还关注到上市银行的半年报中的其他亮点。比如“管窥上市银行半年报”中的“老将”表现中规中矩，而“新兵”则展现出有喜有忧的态势。上市银行的非息收入差异也引发了广泛关注。

股东们对上市银行的股权结构表现出了浓厚的兴趣，中小股东提出了千条问题聚焦股权结构。这些问题都值得我们深入研究和，以更好地理解中国银行业的发展状况和前景。虽然面临不良资产的挑战，但银行业仍在积极新的处置方式，努力提升资产质量，展现出了一定的韧性和活力。