监管层统调基金子公司家底： 股东业务情况被重点关注

在这个新的时代背景下，基金子公司的运营受到了前所未有的关注。近期，监管部门通过一系列行动清晰地表明了对基金子公司运营的重视和严格监管的态度。

据报道，监管部门于上周末向多家基金子公司下发了通知，要求它们统计并上报各自的股东和业务情况信息，统计的截止日期为4月30日，上报的截止日期为5月25日前。此次统计的对象不仅包括业内讨论较多的专户子公司，还包括销售子公司，范围广泛，无一例外。这一行动标志着基金子公司监管升级的正式启动。

在业内人士看来，这次统计调查不仅是基金子公司“严管”的又一开端，更是对基金子公司运营风险的一次大摸底。近期的监管导向变化早已酝酿，包括《风控指引》和《管理规定》等文件的形成，都预示着对基金子公司的监管将趋于严格。

值得注意的是，这次统调范围并不仅限于业内争议已久的专户子公司，销售子公司也在被统计的范畴之中。尽管部分基金子公司并未在北京地区注册，但由于其在相关辖区有业务活动，仍被列入了统计范围。例如，英大基金子公司和东方基金子公司虽注册于深圳地区，但由于在北京有业务活动，也被要求反馈统计信息。

对于这次统调的内容，业内人士表示非常详细。例如，“母公司人员参股子公司情况统计表”中，不仅包含母子公司名称、人员姓名等基本信息，还包括参股比例、参股形式等多个要素。这一统计可能清除母公司人员持股子公司或兼职过程中的不规范行为。如果持股安排不注意风控，可能会引发道德隐患。这也正是监管层进行这次统计的重要原因之一。

针对此次基金子公司的统调行动，证监会有关负责人表示，少数专户子公司风险隐患较大，后续将出台新的监管办法予以约束。分析人士认为，子公司监管的趋于严格将导致其风险偏好下降，业务规模的增速也将受到较大影响。但无论如何，保护投资者利益、维护市场秩序始终是监管部门的核心目标。对于基金子公司来说，如何在新的监管环境下稳健发展、特色经营、培育核心竞争力将是他们面临的重要课题。此次统调只是开始，未来还有更多挑战和机遇等待他们去面对和把握。一位接近金元顺安基金子公司业务部门的专业人士透露，关于基金子公司的《管理规定》即将出台，其中特别提到将对股东门槛进行提升。这一变动需要各方提前了解和适应。

据此前媒体报道，监管层针对基金子公司的参股方中的自然人设定了明确的门槛要求。未来的基金子公司股东，其个人金融资产不得低于一千万，且需要拥有五年以上资产管理行业的从业经验。这一规定体现了监管层面对基金子公司运营的严谨态度，旨在吸引更多具有丰富经验和实力的投资者参与。

业界人士预测，这一调整可能会对基金子公司股权的多元化运作空间带来影响。原本基金子公司可能会进行股权激励等方案，但在新的规定下，这些计划可能需要重新考量。汇添富基金的一位代表也表达了类似的观点，表示新的约束可能会改变现有的趋势。

监管层还计划对专户子公司的两项内容进行统计：基金子公司的表内自有权益组成部分和表外业务的开展规模。自有权益包括证券投资、套期保值和套利业务、其他金融产品以及长期股权投资等多个方面；业务则包含一对一专户、一对多专户、跨境投资以及传统证券投资等多种类型。如果存在资产计划互投的情形，将按照最终投资标的进行统计。

有了解监管层的基金子公司人士表示，目前机构对于净资本监管的预期已经比较明确。这可能会使得基金子公司的扩张速度放缓。预计在下半年，基金子公司的成立规模将会有所锐减，而相应的场内投资可能会转向母公司的专户渠道。这一系列的调整旨在让基金子公司的运营更加稳健，更好地保护投资者的利益。