军工领域混改迎密集政策催化 军工概念股有望贯穿全年

春节前后，军工概念在热点板块中备受瞩目，市场表现亮眼，受到机构的广泛看好。随着近期军工领域混改政策的密集出台，这一板块的热度更是持续升温。

去年12月19日，国资委党委推动民航、电信、军工等领域的混合所有制改革试点，为军工行业的发展注入了新的活力。有机构预测，今年将是军工行业的大年，随着军改的基本完成和地缘政治环境的恶化，国防开支的加大和军民融合的坚定推进，使得军工行业有望成为经济下行过程中的一道亮光。

军民融合作为军工行业改革的重要方面，其进程正在不断加快。国金证券的分析师贺国文指出，“十三五”期间，军民融合将形成较为健全的政策法规体系，军工与民口资源的互动共享将基本实现。随着先进技术在民用领域的转化和应用比例大幅提高，社会资本进入军工领域也取得了新进展，军民结合高技术产业规模正在不断提升。

在过去的三年里，军工行业市场经历牛熊周期，大幅扩张，在A股中的占比接近4%。目前，部分军工股在资金推动下，逐渐脱离底部震荡区域，开始展现出良好的投资前景。今年，军工混改有望成为贯穿全年的确定性投资主题。在政策利好的推动下，军工集团旗下以民品业务为主、涉及非核心军品业务的相关上市公司备受关注。

导弹市场空间或超万亿，这一领域目前的市场关注度并不高，但随着军工央企资产证券化的稳步推进，以及越来越多的民参军企业切入导弹研制领域，一些优质的导弹类资产正逐渐实现上市。预计未来将有三类公司受益于行业的爆发性增长红利。

航天领域也是值得关注的一个方向。新一代运载火箭的发射能力全面提升，商业航天新领域的发展也在拓宽。航天主题在“十三五”期间将成为超级主题。中国航天已进入事件密集期，空天资源已成为各国争夺的焦点。

卫星通讯市场同样前景广阔，规模有望超过250亿美元。卫星通信技术对于信息化战争具有重要意义，我国卫星通信系统虽然相对落后，但需求迫切。

军工行业中的多个领域都展现出良好的投资前景。对于投资者来说，今年是一个不容错过的军工大年。北化股份、北方股份、长春一东、全信股份、通达股份、中直股份、航天电子、航天长峰、康拓红外等都是值得关注的军工概念股。