基金投顾试点火热 头部券商跃跃欲试

随着年底的临近，基金投顾试点不断取得新进展，为证券公司带来了无限的憧憬与期待。

在监管部门的积极推动下，已有两批基金投顾名单正式公布。从首批五家基金公司和第二批三家第三方销售机构的阵容来看，基金投顾资格已成为众多机构争夺的焦点。近期，多家头部券商纷纷传出积极筹备基金投顾试点的消息，更有部分商业银行表态谋求这一资格。

作为证基合作的新渠道，证券公司对申请基金投顾的积极响应，反映了财富管理转型的大势所趋。新增的投顾资格，为行业破局带来了更多可能。在银行业、基金业以及流量巨头的激烈竞争中，券商如何脱颖而出？

头部券商正在积极备战，全力以赴争取基金投顾试点资格。在证监会机构部发布的《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》中，对基金投顾业务的准入条件、投资组合策略、组织架构、投资者适当性等方面提出了明确要求。目前，已有数家券商提交了基金投顾试点方案，并参加了相关答辩。其中不仅有大型券商，中型券商也积极参与其中。

对于券商而言，开展基金投顾业务面临的技术挑战较大。即便获得试点资格，距离真正开展业务仍需要至少半年的技术改造。尽管券商在发力智能投顾方面取得了一定的成绩，但线下投资顾问的数量同样具有行业优势。中证协数据显示，目前全行业投资顾问规模庞大，其中广发证券投顾数量排在首位。这些投顾人员在申请基金投顾试点资格方面无疑具有先发优势。

那么，参与公募基金投顾试点对券商有何好处呢？以往，券商多作为代销方进行基金销售，面对强劲对手，优势并不明显。而在卖方主导的基金销售模式下，过度营销的问题凸显，容易助长市场“追涨杀跌”的非理性趋势，增加业务风险。

在基金投顾推出后，采用买方投顾模式之下，券商凭借其网点优势和紧密的客户关系，能够更从买方的视角为客户提供投资建议。对于投研能力较强的券商而言，其研究实力也将为基金投顾提供有力支持。中信建投证券非银金融行业首席分析师赵然指出，流量和渠道是投顾环节最重要的部分，各业态可能会为了用户入口展开更激烈的竞争。

值得一提的是，基金投顾在券商财富管理转型之路上也将发挥重要作用。从基金代销到基金投顾的转变，将推动一线投顾人员对产品有更深入的了解，真正为客户提供一站式的综合财富管理解决方案。在养老、医疗、教育等方面，公募基金的场景化设置具有天然的产品契合优势。

赵然也提醒道，在基金投顾试点开启后，投资者教育更应得到重视。在实际产品销售过程中，“风险和收益成正比”的基本理念并未得到充分重视。在基金投顾推广的初期，做好投资者教育、形成理性的投资观念是至关重要的。市场能否健康发展，风控必须放在首位。

基金投顾试点为券商带来了前所未有的机遇与挑战。在积极备战的券商还需加强投资者教育、提升风控能力、深化产品研究、优化客户服务等方面下功夫，以应对激烈的市场竞争并赢得投资者的信任与青睐。