8月2日券商晨会精选：中原证券预计8月指数可能维持区间震荡 建议

7月30日股市风云变幻，三大指数全天呈现低位震荡态势，创业板指一度跌近1.5%，市场氛围紧张。在这个充满变数的市场环境中，多个板块呈现出活跃态势，其中储能、钢铁、电力等板块备受瞩目，新冠检测板块更是涨幅显著。证券、机场航运、景点旅游等板块表现较弱，白酒概念则全天萎靡不振，两市个股虽然整体涨多跌少，但赚钱效应中性。

在今日券商晨会上，中信证券、中原证券、海通证券等业内巨头对市场发展发表了独到见解。

中信证券建议投资者在成长制造和价值消费之间保持均衡配置。他们认为，在8月份，A股市场的极端分化将逐渐平息，成长和价值将重新回归均衡。对于成长板块，建议从高位的赛道转向相对低位的赛道，关注军工、5G、通信设备龙头等板块。可以逐步布局当前估值调整充分的消费和医药板块，包括汽车、服务机器人、服装、珠宝饰品、啤酒、次高端白酒、医美等。

中原证券指出，市场在短期内对风险的释放已经较为充分。他们认为，在国内经济稳定复苏、货币政策相对友好的背景下，市场有望寻找支撑点。疫情反弹、夏季灾害天气以及美联储的未来购债减码信息给市场带来不确定性，对整体市场风险偏好产生一定压制。预计8月指数可能维持区间震荡，寻找下方支撑，保持结构性行情。建议投资者将仓位略降至6成，重点关注新能源、电子、通信、计算机、国防军工、医药等行业。

海通证券建议投资者多观察少操作，对于银行、保险、茅指数等白马板块的观察至关重要，尽量不左侧交易，耐心等待调整后的长期布局机会。对于政策利好的新能源产业链、5G通讯产业链、芯片半导体等成长板块，以及前期涨幅较大的有色金属、化工等板块，投资者应控制仓位，把握可能存在的结构性轮动机会。

东亚前海策略团队表示，市场短期迎来反弹窗口，但中期趋势并未改变。随着市场短期反弹窗口的出现，投资者应把握机会，调整持仓结构。随着海外复苏交易进入尾声，投资者需保持谨慎，等待市场风险集中释放。在中期趋势中，“稳货币 + 稳信用”的政策主基调不变，投资者不宜对流动性转宽抱有过高期待。前期热门板块的市场热度已经接近历史极端水平，投资者应及时调整策略。

展望未来，随着疫情担忧的上升和海外复苏交易的尾声阶段显现，国内市场的扰动因素正在逐渐显现。投资者应密切关注市场动态，做好风险管理和资产配置的准备。