证监会就修订券商风控指标管理办法征求意见 拟优化杠杆率指标

证监会重塑券商风险指标管理体系：公开征求意见，共筑行业稳健发展之基

近日，中国证券监督管理委员会宣布对《证券公司风险控制指标管理办法》及其配套规则进行修订，并公开征求社会各界的宝贵意见。此次修订旨在适应新形势下证券行业的风险管理需求，提升风控指标的完备性和有效性，进一步促进证券行业的长期健康发展。

回顾2006年，中国证监会首次发布以净资本为核心的证券公司风险控制指标制度，随后在2008年进行了修订。这一制度在保障证券行业总体持续稳健运行中发挥了积极作用。随着证券行业的快速发展，现有的风险控制指标已难以适应复杂多变的风险环境。对《办法》的修订与完善势在必行。

此次修订的核心内容主要体现在六个方面。改进净资本和风险资本准备的计算公式，更精准地计量资本质量和风险。完善杠杆率指标，提高风险覆盖的完备性。将原有的两个杠杆控制指标优化为一个资本杠杆率指标，并设定不低于8%的监管要求。三是优化流动性监控指标，强化资产负债的期限匹配。将流动性风险监管指标上升到部门规章层面。四是完善单一业务风控指标，提升针对性。调整权益类证券计算口径，区分衍生品和融资类业务的计算口径等。五是明确逆周期调节机制，提升风险控制的有效性。六是强化全面风险管理要求，从制度建设、组织架构、人员配备等方面提升风险管理水平。

中国证监会表示，此次修订将通过风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率及净稳定资金率四个核心指标，构建更加合理有效的风控指标体系。根据实际情况，将净资产比负债指标和净资本比净资产指标进行调整。

为了保持公开透明，中国证监会通过官方网站发布了《关于就修订<证券公司风险控制指标管理办法>及配套规则公开征求意见的通知》。社会各界可将相关意见和建议于2016年5月8日前通过传真、电子邮件或通讯地址提交给中国证监会。联系方式已随文附上。

此次修订工作体现了中国证监会对于维护资本市场稳定、促进证券行业健康发展的决心和信心。我们期待并欢迎社会各界的积极参与和宝贵意见，共同为证券行业的稳健发展贡献力量。