久其软件(002279)内生同样高增长 集中业务方向成长再开

炎炎夏日，8月21日的业绩报告带来了凉风习习的喜讯。经过16年的奋斗，公司业绩预测上调了高达21%，成绩符合预期，展现出强劲的盈利势头。其中的亮点，无疑是亿起联和华夏电通的承诺业绩他们承诺的1.2亿利润目标，与内生的增长速度相匹配，预计将产生0.9至1亿的利润。令人瞩目的是，内生的利润增速接近历史最高水平，这得益于公司在经历了短暂的业绩低迷期后，成功实现了业绩反弹。软件客户的粘性，预示着未来的增长趋势将持续下去。

这家软件企业的成功并非偶然，其背后有着三大要素的支撑：商业模式、和技术禀赋。久其软件在这三方面均表现出色，且在经历了“集中-分散-集中”的业务发展后，变得更加成熟稳健。投资者曾对业务过于分散有所担忧，但公司凭借其敏锐的商业嗅觉，在管理软件行业危机中捕捉到新的机遇。在短暂的新方向后，产品线成功回归核心业务，展现了公司的灵活性和前瞻性。

公司的发展策略也得到了有力的验证。通过现金并购上海移通和成功发行可转债，公司进一步扩展了商业模式和成长空间。并购上海移通是对公司移动互联和大数据运营能力的有力补充。发行可转债募集的资金投向政务软件、大数据、移动营销等领域，以及用于购买瑞意恒动公司的股份，这些都是公司的强劲发展信号。公司的发展历程也证明，前期的投入和布局为后来的高速发展打下了坚实的基础。

久其软件已经从最初的软件提供商转变为大数据和移动互联网领域的领先企业。公司以其高端和大数据能力为核心，不断和拓展新的业务领域。从最初的报表管理软件切入市场，到现在的集大数据、集团管控、电子政务和移动互联领域软件于一身的大数据解决方案提供商，其在A股市场中的稀缺性不言而喻。

我们坚信久其软件的未来发展前景广阔。我们维持对该公司的“增持”评级，并上调了对其未来盈利的预测幅度。考虑到其未来的备考利润和估值优势，我们预计其未来的净利润和市盈率都将保持强劲的增长势头。这样的企业值得我们持续关注并持有期待。