半导体板块震荡上扬 中环股份涨幅超6%

半导体及元件市场风云再起，近日掀起一波强劲上扬行情。截至发稿，众多企业如阿石创、江化微、晶瑞股份等纷纷涨停，华特气体、容大感光、南大光电、中环股份等涨幅更是超过6%，市场表现亮眼。

这一波上扬行情的背后，是国家大基金二期的实质性投资动作即将展开。据中证报报道，国家大基金二期已在业界人士的期待中注册成立，注册资本高达2041.5亿元。接近华芯投资（国家大基金管理人）的人士透露，正在努力按三月底开始实质投资的目标推进。

中信建投证券在研报中指出，首期基金主要完成了产业布局，而二期基金则将聚焦于刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域，对已布局的企业提供持续的高强度支持。这一决策旨在推动龙头企业做大做强，形成系列化、成套化的装备产品。其中，北方华创、中微公司、沈阳拓荆等在刻蚀、薄膜设备领域表现突出的企业预计将受益显著。测试设备和清洗设备领域的精测电子、长川科技、至纯科技等公司也将在这一轮投资中获得资金支持。

除了资金方面的支持，国家大基金二期还将在产业协同、上下游联动等方面给予设备企业全方位的支持。这不仅有望助力国内外资源整合、重组，培育出像“应用材料”或“东京电子”的企业苗子，还将充分发挥全产业链布局的优势，加速装备从“验证”到批量采购的过程，为本土装备材料企业争取更多的市场机会。

从全球视野来看，半导体设备行业因下游5G、AI等应用需求的增长自2019四季度起已明显进入新一轮上升周期。国内以长江存储、合肥长鑫为代表的存储器厂商及中芯、华虹等代工厂商进入产能放量阶段，为半导体设备带来了大量需求。相关设备企业如北方华创、中微公司、精测电子等的产品布局正从验证走向订单阶段，收入增长的利润弹性也在逐步释放。

半导体及元件市场正面临前所未有的发展机遇。在这个时代浪潮中，我们期待更多的企业能够抓住机遇，实现更大的突破。如果想随时跟踪行情动态，请关注我们的APP。