牧原股份(002714)产能加速扩张 未来出栏高增长可期

解读：生猪养殖业的繁荣与公司的卓越表现

投资建议：强烈推荐，建议增持。

随着生猪养殖行业的高景气，某公司的业绩展现出了惊人的增长态势。在生猪产能的加速扩张下，该公司未来业绩预期将维持高速增长。基于对未来发展趋势的预测，我们对其2017-2018年的每股收益（EPS）预测为2.86元和3.20元，并设定目标股价为33.6元，强烈推荐投资者增持。

生猪养殖行业正处于繁荣期，而该公司则实现了跨越式的发展。在2016年，该公司销售生猪总数达到了惊人的311.4万头，同比大增62%。其中，商品猪、仔猪和种猪的销售均呈现出强劲的增长态势。在猪价明显上涨的带动下，公司2016年的营收和净利润均实现了大幅度的增长。

进入2017年一季度，公司的生猪出栏规模再次实现了大幅的增长，预计商品猪同比翻倍增长。尽管一季度猪价同比下滑，但公司的收入仍实现了同比大增116%，再次证明了公司的强劲增长态势。公司的成本优势也极为明显，育肥猪成本预计控制在约5.9元/斤，有效的成本控制保证了其盈利水平。

在生猪养殖业的繁荣背景下，公司产能持续扩张，未来出栏量预期将持续高速增长。公司的固定资产及在建工程余额、生产性生物资产均呈现出强劲的增长态势。全资子公司数量也在不断增加，分布在多个省区，为未来的增长打下了坚实的基础。预计2017年全年出栏量有望达到650万头，未来2-3年出栏量将持续保持高增长。

值得一提的是，公司近期的定增方案已经获得证监会的批复，这将进一步加速公司的产能扩张步伐，为公司的中期业绩增长提供强有力的支持。

投资总是伴随着风险。对于该公司而言，畜禽价格波动风险和疫病发生风险是其面临的核心风险。投资者在做出投资决策时，应充分考虑这些风险因素。

生猪养殖行业的繁荣背景下，该公司展现出了强劲的增长态势和巨大的发展潜力。对于投资者而言，这是一个值得关注和投资的优质标的。