乐视网(300104)乐迷节彰显生态系统优势；重申强力买入

动态播报

乐视母公司集团今日宣布，其电商节日919乐迷电商节取得了令人瞩目的成绩。据初步统计，此次活动总销售收入达到了惊人的44.8亿元人民币，这一数字不仅远超过了公司设定的40亿元目标，更是展现出乐视强大的市场影响力和出色的业绩水平。

分析

1. 在这次狂欢购物节中，会员费收入达到了惊人的24.8亿元，其余收入则来自于超级电视、超级手机和智能硬件等产品的销售。具体数据显示，超级电视销量突破80.2万台，占全年目标的13.4%，展现了强劲的市场需求；超级手机销量更是超过百万部，占全年目标的6.7%，体现了消费者对其产品的广泛认可。

2. 我们估算归属上市公司的收入约为人民币18亿元，占全年收入预测的8%，主要来源于超级电视、会员注册和智能硬件的销售。这一数据反映了乐视在电商节期间的出色表现及其在收入结构上的多元化趋势。

3. 此次电商节的强劲销量不仅彰显了乐视生态系统的优势，更反映出其独特的销售策略的成功。"买会员送硬件"的模式对消费者来说具有极大的吸引力，推动了销售收入的强劲增长。与去年919相比，今年销售收入的增长超过一倍，展现了乐视强大的增长潜力。

4. 为了更好地回馈用户，乐视在9月19日当晚举办了盛大的乐迷狂欢夜晚会，邀请了包括体育明星在内的众多名人助阵，并通过江苏卫视和乐视网络视频平台进行了现场直播。这一活动不仅提升了品牌的影响力，更在直播过程中实现了大量的硬件销售和会员注册收入，充分展现了乐视将娱乐与在线购物相结合的强大营销能力。

前景展望

基于对乐视的业绩、市场地位和独特销售策略的考虑，我们维持对其盈利的预测，并强烈推荐投资者买入乐视股票。我们的目标价格仍为人民币63.43元，基于预期的每股盈利和股权成本进行计算。我们也提醒投资者注意潜在风险，包括超级电视/超级手机销售低于预期以及硬件和内容成本高于预期等。