国债收益率受哪些因素影响（影响国债价格的因素）

1、影响债券收益的因素有哪些

债券收益，来自两个方面：债券的利息收益和资本利得。债券的利息收益，这是债券发行时就决定的，除了保值贴补债券和浮动利率债券，债券的利息收入是不会改变的；资本利得，即债券买入价与卖出价或买入价与到期偿还额之间的差额，当卖出价或偿还额大于买入价时，为资本收益，当卖出价或偿还额小于买入价时，为资本损失。那么，呢？小编在下面的内容为大家做了解答。债券收益的影响因素： 债券收益的大小，主要取决于以下几个因素： 一是债券票面利率。票面利率越高，债券收益越大，反之则越小。形成利率差的主要原因是基准利率水平、残存期限、发行者的信用度和市场流通性等。 二是债券的市场价格。债券购买价格越低，卖出价格越高，投资者所得差益额越大，其收益就越大; 三是利益支付频率。在债券有效期内，利息支付频率越高，债券复利收益就越大，反之则越小; 四是债券的持有期限。在其他条件下一定的情况下，投资者持有债券的期限越长，收益越大，反之则越小。债券收益的内容： 债券收益一般包括以下三种： (1) 按债券票面利率所获得的利息收入； (2)债券到期偿还时的差损和差益； (3)债券利息进行再投资所获得的收益。 所以，大家在掌握了上面所列举的影响债券收益的因素以后，还应该掌握住债券收益率(bond yield)：就是衡量债券投资收益通常使用的一个指标，是债券收益与其投入本金的比率，通常用年利率表示。这些注册会计师考试中重点内容，希望大家都能够掌握住。

2、影响国债利率高低的因素主要有哪些？ 急~~~

国债的供求关系,银行利率以及货币流动性等...

3、国债收益与那些因素有关，与当前经济策略有没有关系

okaybby:你好!!国债收益率期限结构特征可用收益率曲线来描绘。收益率曲线是在以期限长短为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。主要有三种类型：第一类是正收益曲线（或称上升收益曲线），其显示的期限结构特征是短期国债收益率较低，而长期国债收益率较高。第二类是反收益曲线（或称下降收益曲线），其显示的期限结构特征是短期国债收益率较高，而长期国债收益率较低。这两种收益率曲线转换过程中会出现第三种形态的收益曲线，称水平收益曲线，其特征是长短期国债收益率基本相等。当然在现实市场上还可以看到先上升后下降形态，或先下降后上升形态，或波浪状形态，这些都是以上三种形态的变种，本文暂不作讨论。那么，影响收益率期限结构特征有哪些因素呢？
首先，流动性偏好因素。货币具有高流动性的特征，可以作出各种投资选择，而一旦确定了某一投资品种，就失去了它的流动性，也就失去了其它获利机会。人们都有流动性的偏好，以便随时可投入收益率更高的品种。投资短期国债，流动性丧失也短些，国债兑现后又恢复了流动性；投资长期国债则要到较长时期兑付国债后才能恢复流动性。所以，如果收益率相等，投资者宁愿作多次短期投资也不愿意投资长期国债。于是短期国债价格会上扬收益率会下降，而长期国债价格会趋疲收益率会提高。所以在流动性偏好因素影响下，收益率期限结构特征是短期国债收益率低，长期国债收益率高，即呈现正收益曲线形态。 中国会计网
第二，对市场的预期因素。如果预期未来市场收益率会变动，那么这种预期对收益率期限结构会产生影响。当预期近期国债收益率会下降时，便会认为目前的收益率相对高了，购买短期国债只能获取短期相对较高的收益率，国债到期，再要投资，只能获取已经下降了的收益率了。而购买长期国债，就能获取长期相对较高的收益率，一旦市场收益率如预期的下降了，长期国债就能获取丰厚的收益率。所以投资者会竞相投资长期国债，其价格就会上升，收益率就会下降。这种市场预期因素的作用，使市场收益率结构特征是短期收益率高，而长期收益率低，显示的收益曲线形成是反收益曲线。当预期近期市场收益率会上升时，情况正好相反，收益率期限结构特征是短期收益率低，长期收益率高，显示出正收益曲线形态。
第三，市场分割因素。债券市场有时会存在分割现象。受到法律、条例和投资习惯的限制，有些资金专门作短期国债投资，而有些资金专门作长期国债投资，相互间存在较小的替代性。这样就形成了相对分割的市场：短期国债市场、中期国债市场和长期国债市场。这种因素对收益率期限结构影响主要取决于各个市场的资金供求情况，收益曲线形态不定。应该指出的是，就我国国债市场而言，尚不存在市场分割的倾向，此文暂不作讨论。就前两个因素而言，流动性偏好因素始终存在。而市场预期因素只有在银行利率、周边市场、市场效率及银根状况等因素发生变化时才会起作用。两种因素同时作用于收益率期限结构：当预期市场收益率会下降，流动性偏好因素起着抵消作用；当预期市场收益率会上升，流动性偏好因素会有交互作用。决定收益率预期的因素不少，但由于我国居民资金投资渠道较少，作一项投资时，更多地与银行利率比较，所以在诸多影响收益率预期因素中，最主要的还是对银行利率的预期

4、债券收益率影响因素有哪些

债券收益的影响因素： 债券收益的大小，主要取决于以下几个因素：
一是债券票面利率。票面利率越高，债券收益越大，反之则越小。形成利率差的主要原因是基准利率水平、残存期限、发行者的信用度和市场流通性等。
二是债券的市场价格。债券购买价格越低，卖出价格越高，投资者所得差益额越大，其收益就越大;
三是利益支付频率。在债券有效期内，利息支付频率越高，债券复利收益就越大，反之则越小;
四是债券的持有期限。在其他条件下一定的情况下，投资者持有债券的期限越长，收益越大，反之则越小。

5、2018美国十年国债收益率是多少？

2018年美国十年国债收益率大概是1%。

6、影响债券价格的因素

以下是2中不同的看法，希望对你有帮助，只是我觉的他们之中其实也有一些是大同小异的，你看一下吧，呵呵……
一、从债券投资收益率的计算公式R＝［M(1＋rN)—P］/Pn
可得债券价格P的计算公式P＝M(1＋rN)/(1＋Rn)
其中M是债券的面值，r为债券的票面利率，N为债券的期限，n为待偿期，R为买方的获利预期收益，其中M和N是常数。那么影响债券价格的主要因素就是待偿期、票面利率、转让时的收益率。
1．待偿期（期限因素）。债券的待偿期愈短，债券的价格就愈接近其终值(兑换价格)M(1＋rN)，所以债券的待偿期愈长，其价格就愈低。另外，待偿期愈长，发债企业所要遭受的各种风险就可能愈大，所以债券的价格也就愈低。
2．票面利率。债券的票面利率也就是债券的名义利息率，债券的名义利率愈高，到期的收益就愈大，所以债券的售价也就愈高。
3．投资者的获利预期(投资收益率R)。债券投资者的获利预期是跟随市场利率而发生变化的，若市场利率高调，则投资者的获利预期R也高涨，债券的价格就下跌；若市场的利率调低，则债券的价格就会上涨。这一点表现在债券发行时最为明显。
一般是债券印制完毕离发行有一段间隔，若此时市场利率发生变动，即债券的名义利息率就会与市场的实际利息率出现差距，此时要重新调整已印好的票面利息已不可能，而为了使债券的利率和市场的现行利率相一致，就只能就债券溢价或折价发行了。
4．企业的资信程度。发债者资信程度高的，其债券的风险就小，因而其价格就高；而资信程度低的，其债券价格就低。所以在债券市场上，对于其他条件相同的债券，国债的价格一般要高于金融债券，而金融债券的价格一般又要高于企业债券。
5．供求关系。债券的市场价格还决定于资金和债券供给间的关系。在经济发展呈上升趋势时，企业一般要增加设备投资，所以它一方面因急需资金而抛出债券，另一方面它会从金融机构借款或发行公司债，这样就会使市场的资金趋紧而债券的供给量增大，从而引起债券价格下跌。而当经济不景气时，生产企业对资金的需求将有所下降，金融机构则会因贷款减少而出现资金剩余，从而增加对债券的投入，引起债券价格的上涨。而当中央银行、财政部门、外汇管理部门对经济进行宏观调控时也往往会引起市场资金供给量的变化，其反映一般是利率、汇率跟随变化，从而引起债券价格的涨跌。
6．物价波动（通货膨胀）。当物价上涨的速度轻快或通货膨胀率较高时，人们出于保值的考虑，一般会将资金投资于房地产、黄金、外汇等可以保值的领域，从而引起资金供应的不足，导致债券价格的下跌。
7．政治因素。政治是经济的集中反映，并反作用于经济的发展。当人们认为政治形式的变化将会影响到经济的发展时，比如说在政府换届时，国家的经济政策和规划将会有大的变动，从而促使债券的持有人作出买卖政策。
8．投机因素。在债券交易中，人们总是想方设法地赚取价差，而一些实力较为雄厚的机构大户就会利用手中的资金或债券进行技术操作，如拉抬或打压债券价格从而引起债券价格的变动。
二、影响债券投资价值的内部因素
内部因素是指债券本身相关的因素，债券自身有六个方面的基本特性影响着其定价：
1．期限。一般来说，债券的期限越长，其市场变动的可能性就越大，其价格的易变性也就越大，投资价值越低。
2．票面利率。债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力也较大。
3．提前赎回条款。提前赎回条款是债券发行人所拥有的一种选择权，它允许债券发行人在债券发行一段时间以后，按约定的赎回价格在债券到期前部分或全部偿还债务。这种规定在财务上对发行人是有利的，因为发行人可以发行较低利率的债券取代那些利率较高的被赎回的债券，从而减少融资成本。而对于投资者来说，他的再投资机会受到限制，再投资利率也较低，这种风险是要补偿的。因此，具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，也应具有较高的到期收益率，其内在价值也就较低。
4．税收待遇。一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率低。此外，税收还以其他方式影响着债券的价格和收益率。例如，任何一种按折扣方式出售的低利率附息债券提供的收益有两种形式：息票利息和资本收益。在美国，这两种收入都被当作普通收入进行征税，但是对于后者的征税可以迟到债券出售或到期时才进行。这种推迟就表明大额折价债券具有一定的税收利益。在其他条件相同的情况下，这种债券的税前收益率必然略低于高利附息债券，也就是说，低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。
5．流通性。流通性是指债券可以迅速出售而不会发生实际价格损失的能力。如果某种债券按市价卖出很困难，持有者会因该债券的市场性差而遭受损失，这种损失包括较高的交易成本以及资本损失，这种风险也必须在债券的定价中得到补偿。因此，流通性好的债券与流通性差的债券相比，具有较高的内在价值。
6．债券的信用等级。债券的信用等级是指债券发行人按期履行合约规定的义务、足额支付利息和本金的可靠性程度，又称信用风险或违约风险。一般来说，除政府债券以外，一般债券都有信用风险，只不过风险大小有所不同而已。信用越低的债券，投资者要求的到期收益率就越高，债券的内在价值也就越低
影响债券投资价值的外部因素
1. 基础利率。基础利率是债券定价过程中必须考虑的一个重要因素，在证券的投资价值分析中，基础利率一般是指无风险债券利率。政府债券可以看作是现实中的无风险债券，它风险最小，收益率也最低。一般来说，银行利率应用广泛，债券的收益率也可参照银行存款利率来确定。
2．市场利率。市场利率风险是各种债券都面临的风险。在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从而使债券的内在价值降低；反之，在市场总体利率水平下降时，债券的收益率水平也应下降，从而使债券的内在价值增加。并且，市场利率风险与债券的期限相关，债券的期限越长，其价格的利率敏感度也就越大。
3．其他因素。影响债券定价的外部因素还有通货膨胀水平以及外汇汇率风险等。通货膨胀的存在可能会使投资者从债券投资中实现的收益不足以抵补由于通货膨胀而造成的购买力损失。当投资者投资于某种外币债券时，汇率的变化会使投资者的未来本币收入受到贬值损失。这些损失的可能性也都必须在债券的定价中得到体现，使其债券的到期收益率增加，债券的内在价值降低。
内部因素和债券投资价值相关关系
内部因素 因素变化 对债券投资价值的影响
期限长短 期限越长 市场价格变动的可能性越大
票面利率 票面利率越低 市场价格易变性越大
提前赎回规定 提前赎回可能性越高 内在价值越低
税收待遇 具有税收待遇 内在价值越高
流通性 流通性越高 内在价值越高
发债主体的信用 发债主体信用越高 内在价值越高
外部因素和债券投资价值相关关系
外部因素 因素变化 对债券投资价值的影响
基础利率 上升 内在价值下降
市场利率风险 上升 内在价值下降
通货膨胀水平 上升 内在价值下降
外汇汇率风险 所投资债券的币种币值下降 内在价值下降

7、解读 美国国债实际收益率

国债就是国家发债借钱呗，有钱好办事，借了钱可以去投资基础设施，可以去救金融机构等等
国债出现泡沫就是担心出现资产泡沫，由于债券的价格和收益率成反比，为了抑制泡沫的出现，所以收益率会走高。
回答你提出的问题，政府发债有他的好处，发债筹资虽然需要付出利息，但是如果不发债还能怎么办呢，提高税收吗，这对国家是好事，但是人民可能会受不了。国家还能自己去印钱，但是这绝对是最坏的打算。而且负债虽然看起来是问人家借钱，但是他的成本是很低的，你想想看，你花一点利息借来一大笔钱干自己想干的事情，这一定是件好事。