MACD多空指标判断转折点

转折点也是我们常说的零界点，一个市场永远是多空双方的矛盾统一体，两种力量互相打压，总会出现某个零界点，也就是我们所说的多空转折点。

在MACD指标中，0轴是多空双方的零界点，MACD的DIF线和柱状线分别是中长期和中短期的参考指标，我们可以通过分析这三方面来判断市场的转折点。

 

不同趋势下的多空转换

【中长期价格趋势转换】

当MACD的DIF线在0轴下方，自下而上突破0轴，则说明价格趋势由空方占优变为多方占优。如下图

 

 

图中可以看出当MACD的DIF线在0轴之上时，股价处于中长期的上涨或者反弹过程，而在0轴下方时，则处于中长期的下跌过程。

 

【中长期价格趋势转换】

当MACD的柱状线在0轴之下，由下而上突破0轴，即绿柱翻红柱，则意味着股价中短期空翻多。

 

图中可以看出当MACD出现红柱之时，股价较大概率迎来了短线反弹行情，而在0轴之下时短线处于空头趋势。

 

接下来我们将着重讲解如何利用MACD的红绿柱把握多空交战的临界点。在实际操作中，一般当红柱发散时，市场多处于多头趋势中，而当绿柱发散时，市场多处于空头趋势。

 

理论上，一波上涨行情一般是从绿柱缩短开始，到红柱缩短结束，也就意味着在绿柱缩短时介入，在红柱缩短时退出，实际操作要更为复杂。

 

MACD的“缩头”与“抽脚”

红绿柱的缩短与伸长表明市场短线趋势力量的转换，这些也是通常我们所说的买卖信号。其中主要包括两种情况

 

【柱状线抽脚】

MACD柱状线在0轴下方，在股价下跌过程中，柱状线往往是发散向下，当下跌动能的绿柱达到最大，开始出现第二天柱子短于前一天之时，就是“抽脚”现象，说明市场下跌动力减弱。如下图

 

 

抽脚操作一般分为两种情况，一种是股价在多头市场中的抽脚，一种是空头市常多头市场由于其上升趋势较明显，抽脚更值得关注，同样成功率也较高，如上图。在多头市场中抽脚可以考虑作为介入点，也可作为补仓机会，风险相对较校而在空头市场中，抽脚只能说明止跌，大家都知道，止跌和上涨完全是两个概念，止跌如果量能配合不好，不排除二次下探需求。

 

 

【柱状线缩头】

MACD柱状线在0轴之上，红柱在上涨趋势中将会在0轴上方不断发散向上，当红柱达到最长时，之后的柱状线会依次缩短，这样就发生了红柱的“缩头”，说明市场短期上涨动力减弱，可参考作为短线波段的减仓信号。

 

以红柱缩头作为买卖点也分为两种情况

一是在多头市场中，多头市场如果缩头发生在放量上涨的过程中，市场无明显下调迹象，则考虑持股，后市出现破位再考虑减仓，而如果发生在缩量上涨的过程中，要注意减仓控制风险。

 

同样要注意的是市场由红柱转为绿柱发散时，可考虑清仓观望，出现绿柱时不一定需要量能配合。

 

 

对比上图2个调出参考点，我们可以看出，在红柱缩短时的调出点对于收益是要大于红绿柱转换时的收益的，所以我们在对比买卖点的安全性之时，也要考虑收益空间，在实际操作中，要注意红柱缩短时量能以及均线配合的变化。

 

MACD"杀多点"与"逼空点"

【杀多点】

当MACD柱状线在0轴下方运行的过程中，反抽回到0轴，并没有突破0轴，之后再度反转向下，开启下一轮下跌，我们就把第二轮发散的第一个柱状线称为“杀多点”。

 

一般杀多点大都出现在下跌趋势中，杀多点是短期和中期空头的共振点，也是空头由减弱到加剧的临界点，从杀多点开始往往会放量以更快的速度下跌。这种杀多点一般会出现大阴线，在大阴线后方两根K线是非常关键的，如果强势市场或者洗盘，则阴线后大概率收出反包阳线，这样的趋势后市才值得做，否则应该减仓，后市出企稳信号后再做打算。

 

【逼空点】

“逼空”通常是指空头认为市场会进一步下跌所以在高位卖出股票，准备在低位再行买进，可是市场却再度拉升，使空头没机会参与。

 

“逼空点”是指MACD在0轴之上回踩0轴时没能向下突破0轴，反而再度发散向上，如下图

 

 

逼空点是短期和中期多头的共振点，也是多头转弱到再度增强的零界点。逼空后一般会出现放量加速上涨。

 

从上图可以看出MACD在红柱缩短至0轴附近之时，并未跌破0轴，再度出现发散红柱，“逼空点”之前出现一个小的调整，这个位置一般空头会卖出股票，从而失去获利机会。

 

重要介入点这个特征与我们前期讲的MACD金、死叉可以结合理解，在操作中，要注意一点就是，在第一波MACD上穿0轴，绿柱翻红，然后在MACD回踩0轴，红柱缩短到再出现红柱，也就是我们常说的第一波调整，这往往是较为安全的介入点，之后的每一次力度都会减弱，所以，大家要重点关注这一个介入点。