湘财证券被出具警示函 IPO路上或再遇阻

盟云移软在去年实施重大资产重组过程中遇到信息披露问题，于今年三月受到了股市转让系统的警示函警告。这一事件进一步涉及到其主办券商湘财证券，也因督导不力受到了警示函的处罚。这一事件近期引起了证监会的高度关注。

回顾事件，盟云移软在筹划重大资产重组事项过程中存在一些违规操作。早在去年十一月份，盟云移软已经间接通过收购微美光速控股了酷炫游、易天互联和一点网络三家公司。在未经股东大会审议和未经重组批准程序的情况下，盟云移软就已经实施了重组方案，这无疑构成了违规操作。今年二月，股市转让系统对盟云移软采取了警示函等自律监管措施。

与此作为盟云移软的主办券商及重大资产重组财务顾问的湘财证券也被卷入了这场风波。尽管湘财证券在新三板的业务经验颇为丰富，但在这次事件中，未能勤勉尽责地持续督导盟云移软履行信息披露义务。上海证监局认为，湘财证券在明知重大资产重组存在重大程序瑕疵的情况下，仍为本次重大资产重组出具独立财务顾问报告，违反了相关规定。股转公司在发出的警示函中甚至形容湘财证券是“明知故犯”。

事实上，湘财证券的内控制度一直被批评存在问题。仅在新三板市场，去年就收到了两次股转发的监管函。不仅如此，湘财证券的营业收入和归母净利润也出现了大幅下滑。年报显示，去年公司营业收入同比下降了46.86%，归母净利润更是下滑了65.19%。对于下滑的原因，湘财证券解释为主要为公允价值变动收益和手续费及佣金净收入的减少。

尽管如此，湘财证券仍然积极寻求上市。今年二月公布上市辅导后，湘财证券于三月发布了公开发行股票并上市方案的公告，拟发行股票不超过16亿股。这是湘财证券在多次尝试登陆主板未果后的一次重要尝试。其是否能成功闯关IPO仍是未知数。一方面是其内控问题和历史合规问题的压力；另一方面是市场竞争激烈，行业形势不断变化所带来的挑战。尽管困难重重但湘财证券仍决心前行其决心和策略值得我们关注与期待。