可转换债券的主要特征（发行可转换债券）

关于可转换债券的特点，我们主要可以从以下几个方面进行深入：

可转换债券是一种具有独特优势的债券形式，它结合了债权和股权的双重特性。这种债券具有债券的基本属性，投资者可以定期获得利息收入。它还具有转换为发行公司股票的权利，这为投资者提供了在股价上涨时获取更高收益的机会。这种转换性的存在，使得可转债具有了债权和期权的双重特性。

可转换债券的特点主要体现在以下几个方面：

1. 双重性质：可转换债券既有债券的稳定收益性质，又具备了股票的增值潜力。在约定的转换期限内，投资者可以根据市场情况选择是否将债券转换为股票。这种双重性质使得可转债成为了风险较低且收益潜力较高的投资工具。

2. 固定利息：可转债的利息通常是固定的，这为投资者提供了一个稳定的收益来源。当发行公司的经营业绩增长时，可转债的持有者可以通过转换股票来分享公司的业绩增长带来的收益。这种特性使得可转债对于保守型和风险承受能力较低的投资者具有一定的吸引力。

3. 转股权和赎回权：可转换债券的持有者拥有在一定条件下将债券转换为发行公司股票的权利。发行公司也拥有在一定条件下赎回债券的权利。这种双重选择权使得可转债的发行人和投资者都可以根据市场情况灵活操作，从而实现各自的投资目标。这种灵活性也是可转债的一大优势之一。在实际操作中发行可转债需要满足一定条件主要有：股票发行前的累计债券总额不能超过净资产额的百分之四十等要求条件才能发行可转换公司债券来满足公司融资需求进一步促进公司发展增强盈利能力从而吸引更多投资者参与进来促进市场繁荣和发展。总之可转换债券以其独特的优势和特点成为了投资者和发行人都喜欢的一种金融工具对于投资者来说它既提供了稳定的收益来源又提供了获取更高收益的机会；对于发行人来说它既可以降低筹资成本又可以实现灵活的融资策略从而更好地推动公司发展。

至于会计可转换债券考虑发行费用后实际利率的变化以及可转债如何计算利息等问题涉及专业的金融知识和复杂的计算过程如果您对这些方面有深入了解您可以提供更详细的信息以帮助解答疑惑；若没有深入了解可以通过咨询金融专家或查阅专业书籍来获得更权威的解答。希望以上关于可转换债券特点的可以帮助到您！在遵循《可转换公司债券管理暂行办法》的前提下，发行人欲发行可转换债券，需经过主承销商的证券公司仔细核查。核查内容涵盖多个方面，其中主要强调以下几点：

发行人在近三年的经营中，特别是最近一年的利润分配情况。我们关注发行人是否以现金形式进行分红，这是评估其财务稳健性和对投资者回报重视程度的重要指标。

接着，审查发行人的可分配利润是否足以支付可转换公司债券一年的利息。这不仅涉及到发行人的盈利能力，更是对投资者利益的重要保障。

核查发行人是否有明确的债务偿还计划，特别是是否有足够的现金来偿还到期的债务。这不仅关乎发行人的偿债能力，也是评估其风险管理能力的重要方面。

在业务方面，我们关注发行人的主营业务是否突出，是否在所处行业中具有竞争优势。我们还考察其业务的成长性以及未来的发展目标是否明确，以评估其未来的增长潜力。

对于募集资金的投向，我们会对投资项目的预期回报进行深入分析。良好的投资项目是实现债券增值的关键。

公司的法人治理结构也是核查的重点。我们检查公司是否建立了健全的法人治理结构，并在过去三年中运作是否规范。这关系到公司的管理效率和风险控制能力。

我们还需要确认发行人在业务、资产、人员、财务及机构等方面的独立性，以及其是否具有面向市场的自主经营能力。关联交易的合规性也是我们关注的重点，是否存在损害公司利益的重大关联交易是我们核查的重要内容。最近一年内是否存在重大资产重组、重大增减资本的行为也是核查的一部分。最近三年的信息披露是否符合规定同样不容忽视。在这个过程中，任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏都会被严肃对待。如果公司存在以下情况，证监会将不会核准可转债的发行：最近三年内存在重大违法违规行为；最近一次募集资金被擅自改变用途且未按规定纠正；信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；公司运作不规范并产生严重后果等。除此之外，上市发行可转换债券还需要满足特定的财务和运作条件。除了严格的审核标准外，《可转换公司债券管理暂行办法》还明确了会计可转换债券的实际利率变化以及可转债的利息计算方式。对于附带转换权债券的实际利率计算涉及复杂的金融知识。在审查过程中会综合考虑未来现金流、市场条件等多种因素。而对于可转债的利息计算则依据具体的合同条款进行，由于附有转换股票选择权，其利率通常极低。因此在实际操作中，我们必须深入了解债券的具体条款和条件以做出准确的评估和决策。通过综合考察和分析以上各个方面，主承销商的证券公司能够对发行人的实力和信誉进行全面的评估从而确保投资者的权益并促进资本市场的健康发展。