新能源设备维持高景气，工程机械有望迎来改善

【机械行业】新能源赛道持续火热，工程机械行业展望积极

随着新能源设备的持续火热，机械行业投资主线愈发清晰。风电设备、光伏设备、锂电设备等行业均呈现出强劲的发展势头，而工程机械行业也迎来了改善的曙光。

一、新能源设备维持高景气

新能源设备领域，风电、光伏和锂电设备均保持了高度的景气状态。近期，这些领域发生的一系列事件进一步催化了其发展。其中，风电设备的原材料价格回落，预计全年装机量将有望达到55-60GW。随着疫情影响的逐渐消退，下半年有望出现抢装潮，部分环节有望迎来的涨价。

二、工程机械行业迎改善

在政策的推动下，工程机械行业也迎来了积极的改善信号。疫情政策的放松、稳增长政策的实施、低基数以及估值底部的优势，使得工程机械行业有望实现转机。特别是7、8月份的挖机销量增速有望转正，这给行业带来了更高的期待。具备全球竞争力、电动化进展顺利的主机厂以及海外大客户放量的零部件企业，都受到了市场的广泛关注。

三、具体受益标的一览

在新能源设备的细分领域中，海缆、轴承、塔筒等都将受益于行业的发展。制动器、升降机等也将受益于需求的增长。具体到公司，东方电缆、五洲新春、恒润股份、新强联等都受到了市场的广泛关注。而在锂电设备领域，比亚迪和特斯拉等新能源汽车巨头的良好表现，也带动了锂电设备的需求增长。在光伏设备领域，海外微逆需求旺盛，国内微逆龙头昱能、禾迈等都维持了高速增长。

四、风险提示

尽管当前机械行业的前景看起来十分光明，但投资者仍需警惕疫情反复、宏观经济下行、需求不及预期等风险。

机械行业特别是新能源设备领域的发展前景广阔，工程机械行业也有望迎来改善。投资者在关注这些领域的也需要保持谨慎，做好风险管理。