大摩研报予旭辉控股集团增持评级 目标价7.01港元

近日，摩根士丹利发布研究报告，对旭辉控股集团（股票代码：00884）给出了积极的评价，将其评级提升至“增持”，并设定目标价为7.01港元。该研究报告认为，旭辉凭借其过往出色的业绩、主要城市优质资产的强劲流动性以及极具吸引力的估值水平（市盈率仅为3.4倍），有望在未来股价上表现优异。

报告进一步指出，投资者对于当前房地产市场的前景无需过度悲观。经过近期的政策调整，房地产市场的风险已经得到了较大程度的释放。摩根士丹利看好房地产行业的未来发展，并认为政策放宽将对内房股产生积极影响。

旭辉的运营数据也令人鼓舞。自2021年以来，公司销售情况持续好转，1至9月累计实现合约销售额约人民币1930.5亿元，同比增长了约25%。公司已完成了全年销售目标的73%，而去年同期的完成率仅为67%。

旭辉的财务状况同样稳健，融资成本不断降低，显示出资本市场对其的高度认可。公司在9月成功发行了第三批境内公司债券，规模为18.75亿元，票息仅为3.90%。此次债券发行完成后，旭辉控股已完成今年所有境内外到期债务的再融资，凸显其在行业内的财务安全性。

除了低成本融资逐渐成为旭辉的核心竞争力之外，公司在商业运营方面的实力也获得了专业机构的肯定。最近，旭辉控股完成了为期四天的2021年反向路演，向近70位各大机构分析师与投资者全面展示了其作为“城市综合运营商”的实力。投资者和分析师们对旭辉的城市运营能力印象深刻，并期待其继续为城市带来创新的商业理念。

摩根士丹利预测，随着旭辉财务表现的持续改善，其评级指标有望继续提升。按照绝对价值计算，公司股价有望在未来60天内得到提升，并且预测这一趋势发生的概率超过80%。对于投资者而言，这无疑是一个值得关注的投资标的。