新天然气(603393.SH)拟要约控股亚美能源(02686.HK)

在最近的14日，新（603393.SH）的间接全资附属利明控股，作为要约方宣布了一个重大动作。在达成先决条件后，花旗将代表要约方向符合条件的股东发出自愿性的有条件部分现金要约。要约方计划以每股1.75港元的价格，收购亚美能源（02686.HK）最多约16.92亿股的股份，约占公告日已发行股份的50.5%。这一收购计划不仅针对现有股份，还包括购股权和限制股份单位股份。

具体来说，要约方计划收购或注销（如适用）最多约1.01亿份购股权及2044.42万股限制股份单位股份，这些数字分别约占公告日期未行使购股权及限制股份单位股份的50.5%。这样的举动无疑将极大地影响亚美能源的股东结构和管理格局。

在幕后，两大股东WP China和Baring分别持有亚美能源约25.21%和20.56%的已发行股本。他们已经向要约人发出不可撤销的承诺，将提供所持全部股份并批准现金部分要约。这意味着他们全力支持这次收购行动。

这场交易的财务细节也相当引人注目。假设要约全面接受，要约人应付的最高总现金代价约为30.54亿港元（假设没有购股权被行使）或31.74亿港元（假设所有购股权均被行使）。要约人计划结合其内部现金储备和取得的贷款融通（该融通已在公告日提取）来筹集所需的现金。财务顾问花旗信纳认为，要约人拥有充足的财务资源在完成全面接纳后进行清偿。

值得一提的是，此次收购的价格相对于交易日有一定的溢价。每股要约股份的现金价格为1.75港元，比交易日的收盘价每股1.61港元高出约8.7%。注销每份购股权的现金为0.5647港元，每股限制股份单位股份的价格也是1.75港元。这表明要约方对亚美能源的未来持乐观态度，并愿意为此次交溢价。

这次收购行动是一次重要的资本运作，将深刻影响亚美能源的未来走向。无论是对于股东、投资者还是市场来说，都值得密切关注其后续发展。