麦格理：万洲国际维持跑赢大市评级 目标价降至7.8港元

麦格理集团近期发布了一份研究报告，针对万洲国际（股票代码：00288）进行了深入剖析。报告指出，鉴于该公司旗下在美国的业务史密斯菲尔德以及在中国的主要业务双汇在去年的第四季度的业绩表现未达该行预期，尤其是美国业务的疲软表现，该集团的目标价由原本的8.8港元下调了11.36%，至现在的7.8港元。尽管这一价格仍然预期今年市盈率的12倍，但麦格理依然维持对万洲国际的“跑赢大市”评级。

报告中详细阐述了万洲国际所面临的挑战。由于生猪价格的持续下跌，美国生猪生产成为集团面临的最大挑战。除此之外，中国的新鲜猪肉业务也因为低成本库存的消耗殆尽而预计将影响万洲的盈利能力。为了对冲损失和饲料成本，该集团需要采取一系列应对措施。

麦格理指出，万洲国际在美国的业务受到疫情封城以及生猪价格疲弱等多重因素的影响，导致去年及今年的经营盈利预测分别下调了12%和10%。该行也关注到该集团在中国市场的业务表现，尤其是双汇业务的盈利能力下滑，这也将对万洲国际的整体业绩带来压力。尽管面临这些挑战，万洲国际仍有一些积极的因素值得投资者关注。麦格理鼓励投资者密切关注该集团的业绩报告以及市场动态，以做出明智的投资决策。

虽然万洲国际当前面临一些挑战，但麦格理依然对其前景保持乐观态度，并认为该集团具有长期的投资价值。投资者应该密切关注市场动态，以便及时捕捉投资机会。