瑞银：敏实集团维持买入评级 目标价升至45港元

瑞银近日发布了一份研究报告，对敏实集团（股票代码：00425）的前景维持乐观态度，并继续给予“买入”评级。报告中，敏实集团的目标价由先前的43港元上调至45港元。据预测，该公司电池盒业务在2023年的收入有望达到惊人的30亿元人民币。对于未来几年的盈利增长，报告预计2021至2023年纯利将分别增长42%、27%和18%。

报告中详细分析了敏实集团过去一年的业绩。尽管公司在去年收入有所下滑，跌幅达到5.5%，纯利也下跌了17.4%，但在下半年，公司展现出强劲的复苏势头。收入达到76亿元人民币，同比增长7.8%，纯利增长更是高达28.8%。公司的毛利率也达到了33.8%，同比增加了3.6个百分点，展现出良好的成本控制能力。

值得一提的是，敏实集团的电池盒业务已经成为公司的重要增长动力。通过与欧洲德国大众的MEB平台以及宁德时代（股票代码：300750.SZ）的合作，公司获得了BMW、日产及雷诺等巨头的订单，涉及金额高达9570万元人民币。这一业务预计将为公司未来带来可观的收益，预计到2025年可为敏实集团贡献超过25%的纯利。

瑞银对敏实集团的前景充满信心，认为该公司在未来几年的表现将非常出色。其电池盒业务将成为推动公司增长的重要动力，而公司在成本控制和订单获取方面的优势也将为其未来的发展提供有力支持。对于寻求长期投资目标的投资者来说，敏实集团无疑是一个值得关注的优质股票。