基金抱团取暖绩优股 重点增持医药电子化工

近期，股市在3000点上方呈现震荡态势，资金调仓换股趋势显著。在披露的二季报中，可以观察到受益于业绩支撑或政策利好的股票备受基金经理青睐。公募基金经理新进十大重仓股及抱团取暖股以绩优股为主，其中医药电子化工板块尤为受到重点增持。

据凯石金融产品研究中心的统计数据显示，主动股票基金和混合基金在二季度新进个股主要集中在有业绩支撑板块，而退出个股涉及的概念则较为分散。其中新进十大重仓股包括科恒股份、广汇汽车等，涉及锂电、光伏设备、新能车等概念，且以业绩支撑股为主。完全退出的十大重仓股涉及传统制药股、新材料、转型互联网医疗、汽车电子等多类概念。

从增减持的个股来看，基金经理在二季度明显布局医药、电子、化工等行业，增持的前十只个股包括尔康制药、大华股份等。而减持的个股则多是上半年表现出色的个股，基金经理可能进行获利了结。

从基金的表现来看，医药主题基金成为市场的热门选择。如华夏医疗健康混合C、广发医药卫生联接A、信诚中证800医药指数等基金，近一月收益均超过10%，受到投资者的广泛关注。这些基金的表现不仅证明了医药行业的热度，也显示出基金经理对于政策利好受益的个股的青睐。

总体来看，基金经理在二季度的操作策略更为稳健，注重业绩和政策利好的个股选择。在股市震荡的当下，这种策略也更容易获得市场的认可。未来，随着政策的进一步落地和业绩的持续表现，预计基金经理将继续关注并布局受益于此的个股和板块。

市场环境下基金经理的布局和策略调整值得我们关注。对于投资者而言，了解基金的投资方向和策略，结合自身情况做出投资决策，是实现投资回报的关键。也需要注意风险，理性投资，稳健操作。凯石金融产品研究中心发布的数据显示，在季度基金持股占流通股比超过20%的股票共有27只股票，而在一年前即2016年第一季度的数据为28只股票。尽管基金抱团持有的股票数量基本保持稳定，但其中的构成展现了一定的行业趋势和特点。

从排名靠前的基金抱团股来看，它们以绩优股为主，这些绩优股并非单纯的概念股，而是具备实际业绩支撑和政策利好双重因素的股票。例如，受益于通胀概念的农业股，它们受到基金经理的持续关注；受益于政策驱动的核电和电力股也受到了基金经理的青睐。受益于行业发展的计算机类股票也备受关注。相对而言，纯粹的概念类股票在当前市场环境下受到青睐的程度有所下降。

其中，恒华科技是最受基金经理偏爱的股票之一。该公司受益于售电改革，基金持股占流通股比例高达37.85%，共有17只基金将其纳入重仓。同样受益于核电站建设的台海核电也受到基金的广泛关注，基金持股占流通股比例达35.10%。如益生股份、民和股份等受益于产品供给短缺，以及受益于“民参军”概念的耐威科技等也受到基金的青睐。

随着市场走势愈发复杂多变，大盘在3000点的争夺战愈演愈烈，多空分歧加大。在此背景下，融通基金投研人士对市场持有中性偏谨慎的态度。他们认为，当前市场上行空间有限，建议重视股票轮动的机会。他们提出可以关注包括中报稳定白马股在内的领域，如地产后周期的家电、家具等；在反弹后期关注汽车整车、地产、银行等大蓝筹的轮动机会。

南方转型混合拟任基金经理张旭则对市场趋势有更深的理解。他认为当前是趋势性长牛的中继布局阶段，市场波动收敛的同时个股分化加剧。尽管杠杆资金离场和市场情绪相对清淡，但历史进程仍在继续推进，估值回归的过程中精品研究更能创造价值。

具体到投资标的上，张旭建议从宏观角度关注中国经济转型期的战略新兴产业，这些产业作为新常态下经济发展的新引擎，能够更充分地享受改革红利，其中的优势企业具有广阔成长空间。而在微观层面，他强调在大众创业、万众创新的经济转型期，优秀企业家的价值将被重新评估。这意味着在未来投资中，除了关注企业的财务数据外，还需要更加关注企业家的创新能力和管理团队的实力。