美国人如何理财？四成家庭都买了基金

《美国投资基金行业概况解读：规模壮大与格局重塑》

今年五月，美国投资公司（ICI）发布了令人瞩目的《XXXX年投资公司概况》，深入剖析了XXXX年美国基金市场的全貌。作为全球主要的投资市场，美国的投资基金行业在XXXX年底已经发展至相当规模，尤其是开放式基金，规模高达惊人的17.8万亿美元。这一巨大成就的取得，既得益于美国基金投资行业的繁荣发展，又与美国家庭的成熟理财观念密不可分。这仅仅是我们全球投资基金格局中的一部分。让我们深入了解一下中国的基金行业与美国的对比情况。

对比美国的开放式基金市场，中国的开放式基金市场规模显得相对较小。据中国基金业协会数据显示，XXXX年底，我国公募基金管理的开放式基金净值规模为人民币XX万亿元左右，约合XX万亿美元。相较之下，美国的开放式基金市场规模约为我国的XX倍（未包含我国私募证券投资基金规模）。可见在基金行业的发展程度上，我国还有很大的发展空间。美国的开放式基金市场主要分为股票基金、债券基金、货币基金等五大类，其中股票基金占比最大。而在我国，货币基金占据了开放式基金市场的半壁江山。这种差异反映了中美两国投资者的投资策略和风险偏好有所不同。

美国的基金公司格局也呈现出了集中的趋势。规模居前的少数大型基金公司管理着全行业超过一半的资产，这些大型公司主要集中在指数基金和债券基金的管理上。而中型基金公司则在市场竞争中面临压力，市场份额逐渐下滑。与此相对的是，我国的公募基金规模分布较为分散，前五大基金公司管理的资产规模占比相对较小。这种格局的差异反映了中美两国基金公司的竞争状况和运营效率的不同。

基金投资：攻守兼备的艺术

以下是我们精选的一系列基金的代码、简称、近三月收益、手续费以及购买信息：

基金代码：002441，简称：德邦新添利C。近三月收益高达47.71%，且免手续费。轻松购买，只需开户即可。

基金代码：002186，简称：国联安鑫享灵活配置混。收益稳健，达到37.75%。相关费用为1.5%，开户购买即可。

其他基金如富国天瑞强势、金鹰核心资源混合、国泰国证新能源汽车指数等都有不同程度的收益表现，同时伴随相应的手续费。具体购买信息可咨询相关平台或开户购买。

（数据截止日期：银河证券，2016-06-08）

转向全球金融市场的焦点美国基金市场，我们注意到一个显著的趋势：ETF基金的需求正在持续增长。长久以来，主动管理的股票型共同基金在美国市场备受青睐，其收益与风险之间的平衡使其具有独特的吸引力。随着全球股市的波动加大，能够持续超越市场的主动型基金变得越来越稀少。许多投资者开始将视线转向其他投资工具，其中ETF基金成为了一个理想的选择。

从2015年开始，美国市场的股票型共同基金开始呈现资金净流出的情况。公开报告分析指出，除了部分资金流入货币基金和债券基金以规避风险外，相当一部分资金已从股票型共同基金转向ETF。与传统的共同基金相比，ETF不仅可以通过一级市场进行申购赎回，还可在证券交易所进行交易。基于指数的ETF成本较低，类型多样，资产投向广泛涵盖股票、债券乃至商品。随着投资需求的多样化，运用衍生品的杠杆类ETF也不断涌现，为投资者提供了更多的选择。

在美国基金市场中，负责基金管理的人员是主要的从业者，他们负责投资研究、把握投资方向和制定决策等核心任务。除此之外，投资者服务人员、运营人员以及其他行政类从业人员也构成了这个行业的中坚力量。这种多元化的从业人员结构为基金行业的持续发展和创新提供了坚实的基础。

投资基金需要综合考虑各种因素，包括收益、风险、手续费等。而ETF基金作为一个新兴的投资工具，正以其独特的优势和灵活性吸引越来越多的投资者。作为投资者，我们需要保持敏锐的市场触觉，紧跟全球金融市场的步伐，做出明智的投资决策。在全球ETF市场的发展趋势时，无法忽视的是美国在ETF领域内的成熟与进步。截至2015年底，美国的ETF市场已经拥有1594只产品，资产规模达到了惊人的2.1万亿美元，占全球ETF市场的七成以上。在这一年里，新成立的ETF数量达到了258只，这一数字虽然略逊于2007年的记录，但也足以证明市场的活跃和投资者的热情。也有75只ETF因为市场波动而清盘，这是资源优化和市场竞争的必然结果。

理财不二牛的研究发现，不同类型的ETF中，以美国大盘股ETF最受欢迎，其资产规模超过五千亿美元，占比达到了惊人的27%。全球投资需求的增长也推动了投资全球市场的ETF迅速崛起，其规模甚至超过了债券与混合型ETF。

资金流动的数据更是直观地展示了投资者对ETF的需求增长。在2015年，美国市场的ETF净流入资金达到了2310亿美元，这一数字仅次于历史最高水平的2014年。

相较之下，我国的ETF市场仍有巨大的发展空间。目前，市场上的ETF产品数量有限，资产规模也相对较小。

再来看美国的共同基金市场，与我国的证券市场不同，它主要以普通家庭为代表。数据显示，美国的共同基金市场中，89%的持有者为散户，持有的资产近16万亿美元。在长期的基金产品中，散户的占比更高，达到了95%。这一现象表明，美国家庭对基金的投资热情持续高涨。

与此机构投资者在美国共同基金市场的占比相对较低，仅有11%，这进一步证明了个体投资者在基金市场中的主导地位。

值得注意的是，近年来美国家庭对股票资产的投资逐渐减少，而对基金和债券的投资则持续增加。这一趋势表明，美国家庭的投资理念正在发生变化，更加倾向于多元化和稳健的投资。

年龄和收入也是影响家庭投资基金选择的重要因素。在持有基金的家庭中，中年家庭的占比最高，而且他们更倾向于投资股票型基金。高收入家庭也更倾向于持有基金，尤其是股票型基金。

美国的ETF和共同基金市场都展现出了强大的活力和广阔的发展前景。这背后反映的是美国家庭的投资理念和金融市场的成熟与进步。对于我国的投资者来说，这是一个值得学习和借鉴的范例。