超六成公司业绩预喜 下半年A股乐观向上 马上还有一个大礼包

7月1日，A股三大指数呈现震荡整理态势。创业板指数在刷新历史高点后回落，而沪指则在银行、地产等权重股的支撑下成功翻红。当日收盘，沪指报3588.78点，深证成指报15038.88点，创业板指报3455.36点，两市成交额更是突破万亿元大关。

市场焦点聚集于大消费板块，其中中药板块领涨，上演涨停潮，逾十只个股涨幅超过10%。在这一背后，沪深交易所在6月30日宣布基金交易经手费下调的消息。自7月19日起，上交所和深交所的基金交易经手费收费标准均有所下调，这一举措被业内人士视为交易所对投资者的大礼包，降低了市场的交易成本。

值得一提的是，站在上半年的时间节点上，创业板指的涨幅表现尤为亮眼，全球领先，超越了纳斯达克。数据显示，创业板指的累计涨幅达到17.22%，在7月1日午后更是站上3500点，这一成绩自2015年6月以来都未曾有过的辉煌。与此上证指数上半年涨幅3.4%，虽然相对平淡，但在全球市场中表现最为稳健。

除了指数的表现，A股市场的周期板块也异军突起，其中钢铁、化工、采掘、有色等四大行业涨幅跻身前六位。特别是钢铁指数，涨幅高达23.62%，夺得亚军。电气设备行业在锂电池、新能源车、光伏等题材的推动下大涨23.83%，荣登涨幅榜冠军。

随着6月的结束，上市公司迎来了业绩披露期。数据显示，截至7月1日，A股已有600家公司发布了2021年半年报业绩预告，业绩预增和扭亏情况明显增多。其中，超六成公司业绩“预喜”。从行业看，新能源、半导体等行业景气度高企，业绩增长较快；钢铁、化工等周期行业优势明显。具体来看，新能源汽车行业中的恩捷股份预计上半年盈利大幅增长，得益于湿法锂电池隔离膜产能的持续提升和竞争优势的巩固。半导体行业的多家公司也预计上半年业绩大幅增长，通过不断丰富产品类型、加大研发投入，持续盈利能力得到了显著提升。

A股市场在上半年表现出色，各大板块齐头并进，业绩预喜的公司数量增加，展现出市场的活力和潜力。随着市场的不断发展，投资者对于未来的预期也愈发乐观。在全球半导体短缺的大背景下，芯片供应的缺口持续扩大，引发了全球半导体企业的高度重视和积极应对。这些企业纷纷启动或加速扩产计划，不仅有助于缓解当前的紧张局势，更预示着国产半导体设备及产业链的黄金发展期即将到来。

业内人士对未来市场走势持谨慎偏乐观的态度。下半年的A股市场，预计将在震荡中呈现上行趋势。多家券商认为，A股市场的估值依然处于相对合理的位置，尽管新兴行业和传统行业的估值分化依然存在，但收缩空间仍然存在。

东方证券指出，当前A股市场正处于流动性向业绩过渡的阶段，这期间股市以震荡上行为主。随着A股市场的机构化程度不断加深，以及居民资产对权益资产的配置比例逐渐扩大，资金有望加速流入A股市场，为股市的震荡上行提供动力。

对于下半年的操作策略，财信证券给出了以下建议：

关注业绩景气的板块。随着国内经济复苏速度的边际放缓，应更加注重选择业绩景气度高、具有成长潜力的板块，如地产后产业链以及代表Z时代特色的消费板块。

科技成长板块也是值得关注的对象。在经济复苏放缓、流动性保持合理的背景下，科技板块有望重新吸引资金的关注。特别是TMT、军工、医药等细分行业，具有较大的成长潜力。

随着疫情得到控制，疫情受损板块将迎来估值修复。航空、机场、酒店、餐饮、旅游、影院等行业将逐渐复苏。其中，与海外疫情恢复最相关的机场板块弹性最大，值得重点关注。

对于低估值板块，可作为底仓防御的重点关注对象。在美债收益率可能上行的背景下，市场将更加关注估值与业绩的匹配度。房地产、公用事业、传媒等行业的低估值优势将逐渐显现。

下半年A股市场虽然面临一些挑战，但整体趋势向上。投资者应根据市场变化，灵活调整投资策略，关注业绩景气、科技成长、疫情恢复以及低估值等板块，以获取更好的投资回报。