海格通信(002465)国防军工订单密集落地 公司有望重回良

近日，***公司及其子公司接连传来好消息，陆续公布了一系列中标公告。这些公告揭示了公司在军工信息化领域的强劲实力和广阔发展前景。

在十二月五号，***公司的子公司摩诘创新与特殊机构客户签订了飞机综合程序训练器等多个订货合同，合同总金额达到惊人的1.22亿元人民币。随后在十二月二十五号，摩诘创新与另一特殊机构签订了装甲模拟器和直升机模拟器的订货合同，金额分别为5289.80万元和2150万元。紧接着在十二月二十六号，摩诘创新在中航技的直升机飞行模拟器研发采购项目中表现出色，成功成为第01包的中标人，中标金额高达2520万元。而在十二月二十七号，子公司海格怡创在中国移动的多个项目中表现出色，成为中标候选人之一，预计中标合同额总计约7.42亿元。

这一连串的军工信息化订单落地，无疑是对公司实力的有力证明。国防军工订单的密集落地，预示着军工信息化市场有望回暖。事实上，自2016年以来，受外部环境影响，公司的军工信息化业务确实有所波动。但随着军改的尘埃落定，公司近两个月来与多个特殊机构签订的多项订货合同已经表明公司正在重回良性发展轨道。尤其是在飞机仿真产品领域，摩诘创新的多个产品成功填补了国内空白。在我国低空开放和通航市场的广阔商机下，公司的模拟仿真业务将迎来良好的发展机遇。

除了业务层面的好消息，公司在管理层换届和架构调整方面也取得了显著进展。公司完成了总经理、副总总经理、总工程师等管理层的换届，公司治理得以改善。公司还通过处置非主业资产，聚焦"无线通信、北斗导航、泛航空、软件与信息服务"四大业务。大股东广州无线电集团也宣布拟在未来六个月内增持公司股份，这无疑是对公司未来发展的坚定信心。

***公司在军工信息化领域的实力强劲，未来发展前景广阔。公司已完成管理层的更新换代和架构调整，近两个月来军工信息化订单密集落地。我们预期公司的军工业务将重启增长，边际改善明显。对于投资者来说，这是一个难得的机遇。我们预期公司未来的净利润将保持稳定增长，并维持"增持"评级。

投资总是伴随着风险。北斗、卫星、通信等军品订单的延迟以及国防信息化的进展都可能对公司的业务产生影响。投资者在投资时应该保持警惕，并做好风险管理。