科达洁能(600499)定增引入新华联控股 加码锂电池负极材

从***公告出发，对一家公司的非公开增发方案进行解读和点评，内容如下：

该公司近日宣布了非公开增发方案，计划于9月21日起复牌。这一决策背后有何深意呢？

公司决定通过增发方式引入新华联控股作为战略投资者。增发价格为每股7.32元，发行数量不超过1.64亿股，募资总额不超过12亿元。其中，新华联控股认购的股份数量最多，达到1.37亿股。募集资金将主要用于锂电池系列负极材料项目以及建筑陶瓷智能制造及技术改造项目。

新华联控股的加入，不仅为公司带来了资金上的支持，更在业务上带来了协同效应。新华联控股实际控制人为傅军，其业务范围广泛，包括化工、文旅地产、石油贸易、矿产资源等多个领域。此次增发完成后，新华联控股将成为公司的重要股东之一。

在布局锂电池负极材料领域方面，公司已有一定的业务基础。通过设立安徽新材料并收购漳州巨铭，公司在该领域已初步具备产能。此次募投项目产能达到2万吨，税后内部收益率达到19.63%，具有可观的投资价值。

值得一提的是，新华联控股还承诺将继续增持公司股份。这一举措无疑增强了股价的安全边际，也显示出新华联控股对公司未来发展的信心。

公司年内管理层两次增持股票，董事长边总受让5.38%股权，显示出公司治理结构的持续优化。这不仅提升了管理层的责任感，也增强了投资者对公司的信心。

综合考虑以上因素，我们认为公司的非公开增发方案具有积极意义。我们维持对公司的增持评级，并建议投资者关注。

需要注意的是，陶瓷机械需求低于预期间或存在市场风险。投资者在做出决策时，应充分考虑市场因素，谨慎判断。

公司的非公开增发方案为其未来的发展注入了新的活力，展现了公司战略布局的远见。我们期待公司在未来能够持续优化治理结构，拓展业务版图，为投资者带来更大的回报。