海螺创业买入评级 目标价微降至46港元

花旗集团近期发布了一份研究报告，对海螺创业（股票代码：00586）的前景进行了评估。据报告，该公司的固体废物及危废处理业务有望在未来明年第一季度在中国内地实现分拆上市。这一举措预计将反映出公司业务的真实价值，并体现出管理层对股东权益的尊重和保护。

据悉，管理层表示并不希望通过稀释现有股东权益的方式来进行分拆业务上市，因此在预期中不会增发股本。未来，公司可能会通过可换股债券和银行贷款的方式进行融资。这种策略将有助于公司进一步提升其危废处理领域的市场地位。

在研究中，花旗集团预期部分地区的危废项目平均收费能够保持稳定。海螺创业通过其定价策略，旨在从一般废弃物处理商手中夺取更多的市场份额。该行还预计，公司整体毛利率将保持在健康的60%至70%水平，显示出公司的强劲盈利能力和良好的运营效率。

对于投资者而言，海螺创业的分拆上市计划将为其带来更多的投资机会。该行表示，尽管将海螺创业的目标价由47港元微降至46港元，但依然维持“买入”评级。对于长期关注环保及废弃物处理领域的投资者来说，海螺创业无疑是一个值得关注的投资标的。

海螺创业在固体废物及危废处理领域具有强大的市场地位和良好的运营表现。其分拆上市计划将进一步推动公司的发展，并为投资者提供更多的投资机会。对于投资者来说，关注海螺创业的动向并考虑将其纳入投资组合，将是一个明智的选择。