招银国际：维持中通快递-SW买入评级 目标价升至307港元

招银国际最近发布了一份研究报告，对中通快递-SW（股票代码：02057）的前景给予了乐观的预期。该报告维持了对中通快递的“买入”评级，并将2022-24年的盈利预测上调了11%/4%/4%。这一调整反映了公司对单票毛利率扩张趋势的乐观态度，目标价位也从之前的292港元上调至307港元。

报告详细分析了中通快递在二季度所取得的业绩。公司净利润同比增长了惊人的40%，达到了18亿元。即使排除了汇兑收益的1.2亿元影响，其盈利水平仍然符合招银国际的预期。中通快递在业务量（+7.5%）和单票价格（+10.5%）之间取得了微妙的平衡，更偏向于推动业务量的增长。这种策略让中通取得了市场份额的显著增长，达到了创纪录的23%。即便面临燃料成本上涨的压力，中通快递依然成功地控制了单票成本，仅上涨了6%，并维持了今年业务量增长目标在12%-16%的区间内。

这份报告充分展示了中通快递的强大竞争力和良好的发展前景。它不仅在业务量上取得了显著的增长，同时在单票毛利率方面也展现出了乐观的扩张趋势。这表明中通快递在行业中已经站稳了脚跟，并有望在未来继续保持强劲的增长势头。对于投资者来说，中通快递无疑是一个值得关注的投资标的。

招银国际对中通快递的未来充满了信心，并建议投资者积极买入该股票。随着公司不断优化的运营策略和良好的成本控制能力，中通快递有望在竞争激烈的市场环境中继续取得良好的业绩，为投资者带来更多的投资机会和回报。