新基建加速推进 水泥板块大幅走高

在1月19日这一天，随着新基建加速推进的消息传来，A股市场的水泥板块走势强劲，一路走高。这其中，上峰水泥（000672.SZ）、华新水泥（600881.SH）、海螺水泥（600585.SH）、祁连山（600720.SH）、天山股份（000877.SZ）以及万年青（000789.SZ）等公司的股票表现得尤为突出，呈现出了强劲的拉升上涨态势。

据东吴证券的研究报告分析，中央近期明确提出要增加专项债券的发行，这些债券将主要用于水利、交通、市政基础设施、保障性安居工程等领域的建设。水利部也提出了实施国家水网重大工程的计划，预示着在未来十四五期间，海绵城市的建设将会带来持续性的增量。

地产行业竣工端依然保持着韧性，但新开工和销售的情况则维持偏弱的状态。地产政策已经开始逐步释放宽松信号，政策底部已经出现。预计后续，房地产企业和消费者的融资环境有望边际放松。特别是在保障性租赁住房建设方面，十四五规划将加快进度，这也将带来部分增量。

此前受需求放缓、原材料成本上升、现金流压力等因素影响，装修建材板块的估值已经处于历史中枢偏下的位置。随着地产政策的边际放松、原料成本的高位回落、坏账计提和现金流风险的预期逐渐释放，这个板块整体有望迎来业绩及估值的修复。

市场观察人士认为，随着新基建和地产政策的双重利好，以及原料成本的不断优化，水泥板块的前景值得期待。投资者们也在密切关注这一领域的动态，期待更多的积极信号和市场反应。（完）