交银国际：维持领展房产基金买入评级 目标价82.88港元

交银国际最近发布了一份研究报告，维持对领展房产基金（00823）的“买入”评级，并设定了目标价为82.88港元。该基金在2022财年的业绩符合市场预期，展现出了强劲的增长势头。

在交银国际的评估中，领展房产基金的每基金单位派息同比增长了5.4%，达到3.06元，股息率达到了4.3%。该基金的收入也实现了8%的增长，达到116亿元。其中，物业收入净额增长了6.5%，达到88亿元，这一增长与先前的预测相吻合。

研究报告特别指出，内地零售组合是推动领展房产基金增长的重要因素之一。受租金调整率8.8%的推动，租金收入增加了20.9%，达到16.41亿元。考虑到新收购的资产，预计内地租金收入在即将到来的2023财年里仍将取得可观的增长，增长率预计为12%。

领展房产基金的海外扩张也在有序进行。海外写字楼的租金收入增加了29.9%，达到4.82亿元。悉尼和伦敦的写字楼资产全年贡献收入，预计在未来几年里，海外租金收入的复合年增长率将高达43%。

在中国香港，领展房产基金的租金收入仍然坚挺。这主要得益于2022财年租金调整率的转正，以及出租率的进一步提升。中国香港的零售租金收入增长了1%，达到62.23亿元。交银国际预计，公司能够维持稳健的派息增长，而消费券的派发和消费情绪的改善将成为推动股价上涨的催化剂。

总体来看，领展房产基金展现出强大的盈利能力和良好的发展前景。投资者对于这一基金的未来表现持有高度的期待，而交银国际的研究报告也进一步证实了这期间的投资机会。