瑞信：鞍钢股份下调至跑输大市评级 目标价2.3港元

瑞信近期发布了一份研究报告，针对鞍钢股份（股票代码：00347）进行了深入的评估。该报告将鞍钢股份的评级从“中性”下调至“跑输大市”，并设定了目标价为2.3港元。报告中，对鞍钢在2021年和2022年的盈利预测进行了调整，分别下调了7.7%和9.5%，预计盈利分别为18亿和19亿元人民币。这一调整反映了市场对鞍钢成本上升的担忧。

报告中指出，尽管当前工业需求表现良好，有望短期内支撑鞍钢的盈利，但随着海外产能逐渐恢复至正常水平，未来这种上升趋势将会有所放缓。特别是热轧卷钢和冷轧卷钢的价格走势，因其在集团总产量中占有高达50%的比重，对盈利影响显著。随着疫苗研发的进展和普及，预计海外产量的增加将削弱市场对鞍钢产品的强劲出口需求。

对于铁矿石价格走势，瑞信预测今年内将维持在每吨125至150美元之间。尽管全球供应增长有限，且海外市场需求正在恢复，但由于铁矿石行业的集中特性，钢厂在定价方面的能力相对较弱，这将导致钢厂利润受到一定的压力。

这份报告不仅深入剖析了鞍钢股份的当前经营状况和未来发展趋势，同时也对铁矿石市场的走势进行了精准预测。语言表述生动且条理清晰，既有专业深度又不失通俗易懂的特点，对于了解钢铁行业发展趋势的投资人来说是一份极具价值的参考资料。