下调港铁公司目标价至37港元 维持减持评级

港铁公司的前景：摩根士丹利的最新分析与展望

近日，全球知名投资银行摩根士丹利对港铁公司（股票代码：00066）进行了深入研究，并公布了最新的评估报告。该报告调整了此前对港铁公司的预期目标，反映了公司目前面临的挑战和未来可能出现的风险。

大摩发布的研究报告指出，港铁公司即将在8月6日公布上半年的业绩报告。由于公司在7月初发布的业绩下行公告，市场对港铁上半年的经营表现已经有所反应。大摩认为市场对港铁下半年的盈利态势并未完全消化，存在着持续下行的风险。对于港铁在2021年的业绩恢复，市场应持谨慎态度。

对于港铁下半年的盈利预期，大摩预计由于持续的盈利压力以及业务增长乏力的状况，公司的基础盈利将同比大幅下跌90%。基于这一预期，大摩对港铁公司今明两年的每股盈利预测进行了下调，分别下调30%和22%，至1.04元和1.69元。

在此背景下，大摩对港铁公司的前景持谨慎态度，将其目标价由原先的41港元下调至37港元，并维持“减持”评级。大摩做出这样的假设是基于港铁未来两年内的每股常规派息可能保持稳定，但考虑到公司面临的客流量增长放缓、香港零售销售及租金前景不明朗以及下半年票价优惠活动等因素，大摩预计今年至2022年，港铁公司将无特别息分派。

这一报告引发了市场对港铁公司未来的关注与讨论。投资者们需要密切关注港铁公司的业绩报告以及市场动态，以做出明智的投资决策。