雅居乐集团目标价升至13.1港元 升至买入评级

野村证券对雅居乐集团（股票代码：03383）的最新研究报告带来了令人振奋的消息。经过深思熟虑后，野村决定将雅居乐的目标价从先前的9.3港元提升至13.1港元，并且将其评级从“中性”提升至“买入”。

这份研究报告指出，海南地区的经济强劲复苏正在推动雅居乐集团的利润率回升，这对公司的中期业绩产生了积极影响。预计这种势头将继续下去，雅居乐明年的利润率将得到显著改善。海南地区的繁荣景象无疑为雅居乐集团的发展提供了强大的动力。

虽然市场对公司中期派息比率的下调至34%感到失望，但雅居乐承诺将全年派息比率保持在35%，这一决策显示出公司的稳健经营和良好前景。每股盈利预计将在未来增长35%至40%，这一预期的增长率相当可观。

在估值方面，野村认为雅居乐的现时估值并不高，相对于同行业来说，其市盈率具有吸引力。与同行业相比，雅居乐的市盈率仅为预测的3.8倍，而同行业则为5.6倍。这表明雅居乐的价值被低估了。

野村预期雅居乐在2020至2022财年的核心盈利增长将保持稳定增长，预计未来几年各年核心盈利增长介于19%至22%之间。考虑到这些因素，野村做出了大胆的决定，将雅居乐的目标价上调41%，从9.3港元大幅上调至13.1港元。

野村对雅居乐集团的前景充满信心，认为该公司将利用海南地区的经济繁荣和自身的稳健策略，实现持续的业务增长和盈利提升。投资者对于雅居乐集团的前景也充满了期待。