麦格里：颐海国际降至跑输大市评级 目标价降至79港元

麦格理研究团队最近发布了一份深度报告，重点关注了颐海国际（股票代码：01579）及其与海底捞（股票代码：06862）相关业务的发展态势。报告指出，颐海国际面临的收入增长压力逐渐增大，未来增长前景面临一系列挑战。特别是在自热锅业务方面，预计其增长将在不久的将来放缓。受此影响，该行将其评级从“中性”调整为“跑输大市”，并将目标股价从先前的百元水平降至79元。

报告中详细分析了颐海国际的财务数据，预测其在未来三年内的纯利预测将下降7-21%，反映出盈利预期可能无法达到市场预测。尽管颐海国际有望通过提高价格来增强其在B2B业务中的竞争力，但其与海底捞的相关业务将面临显著的收入增长压力。据预测，未来三个财年的收入增长将放缓，增长率分别为-16%、32%和17%。

报告进一步指出，虽然第三方业务仍然保持强劲增长势头，但由于基数效应的累积影响，自加热火锅业务的增长将在不久的将来放缓。报告对于新产品的短期表现表示谨慎态度，认为新产品在近期内无法产生实质性的业绩增长。报告分析详尽且颇具深度，既强调了颐海国际面临的挑战，也为投资者提供了对未来市场的合理预测和分析。虽然未来的表现仍然存在不确定性，但这份报告无疑为投资者提供了一个更加全面、透彻的视角。报告对于想要了解颐海国际以及火锅产业链的人士具有极高的参考价值。