野村：上调腾讯控股目标价至655港元 维持买入评级

野村证券最新研究报告乐观预期腾讯控股第二季度的业绩将超越市场预期。基于手游业务的强劲增长，腾讯在二季度展现出惊人的活力。

野村证券将腾讯的目标价从531港元上调至655港元，同时维持“买入”评级。预测数据显示，腾讯在二季度收入将同比增长高达29%，超出市场预期的百分比。按照非通用会计准则计算，母公司第二季度的每股盈利预计将达到3.12元人民币，涨幅达惊人的27%。其中，手游收入表现出强劲的增长势头，预计将同比增长超过预期的60%。野村认为，这种增长得益于公司第一季度的递延收入基础稳固，加之全球公共卫生隔离措施推动了游戏板块的强劲增长。虽然PC游戏收入预计会同比下跌11%，但在线游戏收入的总体增长得益于手游的强劲表现，预计将实现稳健的36%增长。

广告市场在第二季度的表现并不如预期。由于国际广告商纷纷削减开支或推迟推广计划，腾讯的广告业务收入增长面临压力。野村预测第二季度广告收入将同比增长仅达预期的11%，其中媒体广告板块将下跌27%，而社交广告板块则有望实现上涨，涨幅为预期的25%。尽管如此，金融科技及云业务的表现却十分亮眼，预计将实现同比增长高达预期的28%，增速较第一季度有所加快，这主要得益于支付业务需求的恢复。

腾讯控股的前景在野村证券的评估中显得充满希望。其多元化业务带来的综合表现抵消了部分市场风险，特别是在手游和金融科技领域的出色表现。这使得野村证券对腾讯的未来业绩保持乐观态度，并鼓励投资者买入该公司的股票。