胜科纳米科创板新股审核进展更新上会成功，最新消息及日期简览

【证券市场新闻】近日，上交所公开信息透露，胜科纳米（苏州）股份有限公司（简称“胜科纳米”）已通过上市审核委员会的审核，符合发行条件、上市条件及信息披露要求。该公司计划登陆科创板，其保荐机构为华泰联合证券。

在上市审核委员会的会议现场，主要问询的问题围绕两大核心：一是关于公司收入增长的可持续性，要求发行人代表结合Labless模式、实验室服务半径、行业特点、市场空间及竞争态势详细解释；二是关于公司净利润是否存在下滑风险，涉及主要客户构成、毛利率、折旧摊销及实验室建设等方面的问题。

胜科纳米是一家知名的半导体第三方检测分析实验室，主要为半导体客户的研发环节提供服务，被誉为“芯片全科医院”。其检测分析技术广泛应用于集成电路、分立器件、传感器等多个领域，并覆盖半导体全产业链的客户类型。典型客户包括卓胜微等知名公司。

从业绩层面来看，胜科纳米的业绩在过去三年内实现了高速增长。具体来看，2021年至2023年，其营收分别为1.68亿元、2.87亿元和3.94亿元，复合增长率高达53.33%。其扣非后归母净利润也呈现出显著增长，复合增长率为94.26%。公司预计2024年的增长将有所放缓，这主要归因于新建实验室及老实验室扩建等因素的影响。

关于募集资金的用途，胜科纳米此次计划发行4033.11万股，募集资金约2.97亿元，主要用于苏州检测分析能力的提升建设项目。值得注意的是，其募资额相较于首次递交的招股说明书有所缩水，同时也是近年来募资额较低科创板过会企业。

对于上市委关注的“收入可持续性”问题，公司在之前的问询回复中表示，由于半导体行业的持续发展和公司自身的领先地位，其具备较强的市场竞争力，能够应对市场竞争风险并实现收入的可持续增长。

胜科纳米在招股书中也提示了多个风险。包括实控人的负债风险、经营业绩及毛利率下滑风险、应收账款坏账风险以及客户需求波动风险等。投资者在做出决策时应充分考虑这些风险因素。

胜科纳米的成功过会标志着其即将踏上新的征程，未来表现值得期待。在报告的各个周期中，公司在芯片设计、晶圆代工、设备及材料领域的客户收入占比较大。特别是在芯片设计环节，客户收入比例犹如波浪般浮动，具体数据表现为：46.83%、45.66%、49.05%和39.31%。晶圆代工和设备及材料环节客户的收入比例也各有特色。可以看出，芯片设计客户的需求与研发投入力度及新研发项目的启动周期等因素息息相关。假如未来下游行业景气度不佳，造成客户研发投入减少或新研发项目启动滞后，那么客户需求可能会产生不利的变动。

除此之外，公司还特别关注一些重要的风险因素。公司在高端分析仪器领域高度依赖某一供应商的情况值得关注。报告期内，公司对第一大供应商的采购金额占比逐年上升，这主要是因为该供应商在全球高端分析仪器领域的领导地位以及公司采购同品牌设备所带来的经济性和操作标准化优势。这也带来了对进口分析仪器的依赖风险。一旦面临供应链不稳定或其他不可预测的因素，公司的运营可能会受到一定的影响。

公司还面临多项其他风险，如人力成本上升、核心技术泄密、关键技术人才流失、半导体第三方检测分析行业发展不及预期、实际控制人承担的回购条款附条件恢复以及汇率变动等风险。这些风险因素对公司的稳健发展构成了挑战，因此公司需要密切关注并积极应对这些风险。